第一财经研究院理财产品研究中心/文

银行理财产品

银行理财新规之下，低风险的固定收益产品成为主打品种。信贷类理财产品发行加速，央行本周重申货币政策的主基调仍定调为适度宽松，因此下半年信贷产品的发行量和收益率趋势很难发生大的变化。保本的结构性理财产品风险低，预期收益率有一定的上升空间，对于那些非保守型、有一定投资经验的投资人来说，是较合理的选择。

产品名称：光大银行阳光理财A+计划2009年第一期产品

该产品为结构性人民币理财产品，收益浮动，预期年化收益率最高可达7.50%，100%保本，投资期1年。资金主要用于存款获取利息，同时在衍生品市场进行少量投入，挂钩标的为伦敦金银市场协会黄金现货下午定盘价。

产品特色：产品预期收益率分四档，若一年间金价上涨幅度在10%~45%之间，产品到期收益率7.5%；上涨幅度在0~10%之间，产品到期收益率3.5%；如金价出现下跌，跌幅在10%以内，则收益率1%；若金价跌幅超出10%或涨幅超过45%，则到期收益率为0。

风险提示：该产品投资期长，挂钩标的波动性大，若期末价格波动幅度过大，则到期收益有为零的可能。

适合对象：有一定黄金现货投资经验、看好黄金投资价值但风险承受能力较弱的私人银行部门客户。

信托产品

中小企业贷款难的问题一直存在。在国家鼓励中小企业发展的贷款政策引导下，近期多家信托公司推出针对小企业融资的信托计划，支持小企业的发展。这些产品通过多重担保方式有效控制风险。

产品名称：“滨湖春晓”二期（Ⅱ）中小企业发展集合资金信托计划

资金用于向合肥市高新区优质中小企业提供贷款，期限2年，预计年收益率5.8％。

产品特色：贷款由合肥高新担保公司提供连带责任保证。合肥高新区是国家级高新技术产业开发区，安徽省最大的高新技术产业化基地。高新担保公司是高新区专业支持小企业融资的平台，由其提供担保大大降低了该贷款的风险。

风险提示：贷款期限较长，贷款到期时若贷款企业和担保公司均出现现金流的困难，则会影响到贷款本息的按时足额支付。

适合人群：资金量大、追求稳定收益的投资者。

保险产品点评

这几年，我国新生儿死亡的比率在下降，但出生缺陷发生率却在不断上升。

产品名称：海尔纽约人寿“真心呵护”母婴保障计划

该计划由安馨定期寿险（TL）和附加母婴重大疾病保险（MBR）二者组合而成，保障期10年，提供被保险人身故、全残、重大疾病保障，女性原位癌、女性重大疾病保障，妊娠期综合并发症保障和新生儿先天性疾病保障，共七大类保障范围。

产品特色：产品提供了母亲和孩子共同的保障，此外，产品最大的特色在于合同生效日3年内，可转换为终身寿险或两全保险，无须提交任何健康证明。和其他同类产品相比，其等待期也较短，只有45~90天。

风险提示：赔付身故、全残、重疾、女性重疾时，会扣除已给付女性原位癌保险金，妊娠期综合并发症保险金及新生儿先天性疾病保险金。

适合对象：孕妇。

[责任编辑：benlai]