轻信香港一些银行销售人员“高收益，低风险”的劝说，买下被称为“富豪杀手”的期权合约，10余名内地富豪损失逾10亿元

银行销售金融产品，千方百计规避内地法律，苦主在内地求告无门，但香港法律体系迥异，律师费昂贵，维权之路困难重重

“我们是亚洲最有经验、最好的银行；我们有最专业的国际财经专家，给客户度身订造理财方案，使您的财富代代相传；我们的客户经理为您提供私人服务……”看到如此广告，也许每个想使“财富代代相传”的投资者都难免产生投资冲动。来自广东的黄先生虽然一向属于投资保守型，但也未能抵住诱惑，匆匆致电该银行，办理开户手续，从此做起了“发财梦”。

富豪变负豪

开户后，银行方面极力建议黄先生购买一种“折扣股票”，在大体了解情况后，黄先生接纳了银行的理财建议。但想不到的是，在操作过程中，银行方面不仅没按照黄先生的要求购买股票，而且在购买数量上大大超标：黄先生只同意买下500万港元的折扣股票，但最后其账户却显示买入了1300万港元的股票。不到半年，黄先生就亏损了600多万港元。

据记者了解，像黄先生这样蒙受巨亏的内地“苦主”已逾3000人，但大多数人往往碍于面子或不敢与银行“闹僵”而不敢投诉。香港金管局数据显示，截至2008年2月，香港市面上销售的累计期权达1324亿港元。有投行报告称，2007年香港销售千亿累计期权中过半卖给内地投资者。

面对如此损失，7月30日，有投资者透露，他们已组成一个10多人的“香港私人银行受害者联盟”，均是累计期权受害者，共损失逾10亿元。7月31日，该联盟6名代表专程从北京、上海和广州等地来到香港，投诉香港多家银行以不良销售手法，误导他们购买累计股票期权。该组织成员表示，银行推销产品时没有解释清楚投资产品结构、性质和风险，没有要求签署评估风险的授权书。其中，1名是律师的投资者说，个人损失2000万港元，他不明白银行合约中的条款，误以为只是买股票，要求银行百分百赔偿。

香港金管局对此事件表示遗憾，称尽可能3个月内看完所有投诉个案，以确定有无证据支持进一步立案调查。

KODA有“毒”

据悉，该联盟成员均是KODA产品的受害者。所谓KODA，是一种与股票挂钩的期权合约。投资者购买KODA后，能够以比某股票现价低10%－20%的行使价买入股票，因此内地称其为“打折股票”。KODA看上去很诱人，但潜在风险极大，因为它“赚有顶，蚀无底”。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇分析称，客户购买KODA后，当股票价格升过现价3%－5%时，合约会自行取消；但若股票跌破行使价时，投资者必须双倍吸纳股票，损失也不断扩大。业内称其为“富豪杀手”，往往“赚一粒糖，输一间厂”。

上海师范大学金融工程研究中心主任孙茂辉向记者介绍，“KODA这种金融产品主要适合能够承受巨额风险，并有较高收益预期的投资者购买。目前，香港相关境外银行在内地销售该产品也属于‘打擦边球’。”孙茂辉说，“内地客户在选择该款产品时，由于不具备读懂该产品全英文、长达数十页合同的能力，不能明晰风险，只看到收益，往往会盲目听信银行方面对风险有所隐瞒的推销，结果导致最后巨额亏损。”

上海汇业律师事务所律师吴冬在接受本报记者采访时表示，内地有严格的金融监管措施，外资私人银行在中国内地销售相关产品，必须得到相关监管部门的批准。而对于内地KODA受害者维权究竟是适用内地法律还是香港法律的问题，吴冬表示，“由于香港的外资私人银行往往会钻内地法律空子，比如合同先由中国内地客户签字，再寄往香港由外资私人银行签约，根据合同最后签字地以及履行地拥有对合同管辖权的规定，一旦发生纠纷，将由香港法律管辖，而内地投资者去香港维权则将面临周期长、成本高昂等现实困难，最后极有可能无功而返。”

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