目前市场正处于内外政策较为敏感的时期，从海外市场来看，投资者争议的焦点在于美联储的量化规模以及美元的走势变化。我们认为美元即使短期出现震荡甚至小幅反弹，也只是阶段性的变化，并不具备大幅上涨的基础。因此，美联储议息会议之后，煤炭及有色等大宗商品板块的走势将进一步明朗，并且继续上行的可能性较大。建议投资者逢低介入。从国内来看，由于通胀的不断升温，国内对于央行加息的预期越来越强烈，而受此冲击最为剧烈的则是房地产板块。因此，尽管该板块估值较低，我们仍然建议保持谨慎。操作上，建议投资者把握市场的热点切换。