本报记者 崔欣爽 北京报道

天下没有免费的午餐，理财产品也是如此，投资者希望通过银行理财产品追求资本增值的时候，也应关注费率的问题，对于某些产品来讲，费率的高低会直接影响到收益的大小。

QDII产品费率最高

作为传统型理财产品，债券类和信贷类理财产品的费率都很低，一些国有银行如农业银行、工商银行、建设银行等，其债券类理财产品均不收取费用。之所以不收取费用，原因在于其产品多为保本产品，收益低风险小，在风险控制和产品设计难度上都相对简单，因此，费率在产品设计过程中被“忽略”。

普益财富数据显示，上周各银行发行的47款债券与货币市场类理财产品中，有28款为保本类产品，市场占比高达59.57%。对于投资需求并不强烈、以稳健性为主的投资者，保本债券型理财产品是非常理想的选择，其中，招商银行债券类理财产品的种类最多。

而与债券类理财产品低廉的费率相比，QDII产品的费率就不那么让人满意了，其产品费率本身包含的项目就非常繁多，包括管理费、托管费、赎回费、认购费和申购费等，费用的高低具体到各家银行又会有比较大的差别。

这些费用的收取都是有的放矢，中国银行理财分析师指出，需要将费用分给各个不同的部门和机构，包括海外产品的交易费用等；其次，对于非保本浮动收益的理财产品，在设计和管理过程中就存在很大难度，管理费用比债券类要高许多，当然收益也要比一般产品高。各家银行的收费标准差别，主要来自于各银行收取费率的项目，如中国银行QDII产品收取的是认购、赎回费用、管理费、托管费，而一些外资银行仅收取认购费和管理费。据统计，QDII产品的费用约为产品本金的2.5%-3.3%左右，而结构性产品若提前赎回，费用占本金的2%-3%，打新股产品的费用约占本金1.5%-3%。

银率网分析师提示投资者，在购买QDII产品时应该着重关注一下费率的高低，并且货比三家，以免让高费率“吞掉”自己的收益。

产品费率使收益“封顶”

如今，理财产品多得不免让人眼花缭乱，购买和比较都是让普通投资者相当头痛的事情，掌握一些理财产品的共性，可为投资者在选择产品时带来最有效的帮助。

选择理财产品时，第一点就是要弄清理财产品是否保本产品，也就是让投资者充分了解产品的风险性。

在购买银行理财产品时，切忌只听销售人员的口头描述，收益能达到如何如何高，普益财富分析师黄琦提醒投资者，一定要亲自看产品说明书，自己确认产品是否保本的问题，另一方面，在购买某些开放型的产品时，申购和赎回的费率各银行间会存在较大的差别，一定要仔细阅读说明，清楚自己购买的产品特性及费率。

第二点，投资者一定要对理财产品的收益有清晰的认识，除了极少数收益上不封顶的理财产品之外，一般理财产品的收益决不会超过银行给出的参考收益。

“费用一般与产品的实际收益有关，但到期超出预期收益部分会全额被银行收取，作为产品费率。”银率网分析师指出，虽然银行与银行之间的费率存在差异，但是，不要对短期理财产品抱太大希望，理财产品的最高收益顶多与产品说明中的收益上限一致，投资者要清楚地了解。