基本面：公司是国内较大的专业化镁合金生产企业，国内市场占有率超过30%，连续多年位居全国前列。公司拥有镁合金产能13.5万吨，铝合金产能7.5万吨。镁合金具有质量轻、强度高等特点，在汽车业作为铝合金替代品。目前镁合金主要用于国外中、高档汽车，如果从广度和深度推动"镁代铝"进程来看，市场前景广阔。伴随着经济的回暖，镁合金行业将迎来新的行业上行周期，公司业绩将进一步好转。

市场面：公司五台5万吨镁合金产能已经完全建成，预计2009、2010年将分别贡献2万吨和4万吨产量；同时，巢湖10万吨镁合金项目目前处于建设期，预计2010年底将形成5万吨的产能，2011年底将形成10万吨的产能，届时，公司镁合金产能将达到23.5万吨。目前镁价处于行业平均成本水平，随着下游应用空间的打开以及前期高能耗、分散小产能的关闭，镁价见底回升的可能性很大。而公司业绩对镁价有很高的敏感性，根据测算，仅考虑五台项目，镁价每波动1000元，公司EPS将变动0.20元左右。

价值研判：在二级市场上，该股近日成交量温和放大，股价已走出七连阳，随着可能突破目前所在平台，加速上攻，可积极关注。

恒基金融数据研究中心通过大机构系统加权量堆积对支撑压力进行测算，该股短线支撑位16.9元，压力位18.4元

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