基本面：公司是国家指定的麻醉药品、一类精神药品唯一的一级经销商，在该类药物的总经销方面具有很强的垄断性；另外，公司通过收购青海制药47.1%股权、宜昌人福药业20%股权，逐步实现了对麻醉药上游原料的控制，而麻醉药原料也是一个高度垄断的领域，该业务对公司业绩贡献较高。公司控股股东国药控股是国内最大的医药流通企业，拟将国药控股北京有限公司的资产注入公司，使公司成为国药控股在北方地区的药品采购中心、分销中心和物流中心。

市场面：《改革药品和医疗服务价格形成机制的意见》在总体方向和框架上和以往的价格文件实际区别不大，透露出的主要信息是对于企业来说一般情况统一定价，除非有确切证据表明产品区别于同行。医改的方向必然是降药费提诊疗费，对医药行业是利空但未必利空医药股。首先降药费严格的说是降低居民的自付药品费用，而非等同于降低制药企业产品的出厂价格。其次出台的医药政策不断释放出双向的信号，由于很多上市公司都是行业中的强者，因此在承受政策压力的同时，也可以捕捉到当中的结构性机会，在行业洗牌的过程中走向壮大。

价值研判：该股自本轮行情以来，呈震荡攀升态势，上升通道明显，重心显著上移，主力有波段操作迹象，整体已经有相当涨幅。目前再呈上扬趋势，创本轮反弹新高，可以继续关注。

华讯金融数据研究中心通过大机构系统加权量堆积对支撑压力进行测算，该股短线支撑位24.18元，压力位27.42元

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