转型路径

　　目前银行业中“存款立行”的思想仍然根深蒂固。多位银行高管对本刊记者表示，下半年银行的揽存压力依然很大，这不仅源于监管层对存贷比的严格考核，也意味着一些银行还未能摆脱依靠利差来盈利的模式。“转型”依然是银行经营管理当中的焦点和难点。

　　近日，广发银行行长利明献在重庆召开的“2011全国股份制商业银行行长联席会议”上称，银行主动应对利率市场化时，市场结构将发生改变。其中，存贷款利率面临资金紧缩，间接融资的成本上升，利率频繁波动相关风险也会上升。

　　利明献表示，广发银行将主动应对利率市场化的改革，在未来五年提出新的战略发展规划，将零售业务和公司业务并重，加强中小企业金融业务，向零售银行转型。

　　同时参会的深圳发展银行行长理查德 杰克逊也称，利率市场化是目前银行面对的最大的外部变化，从而带来了客户群定位、银行定价和成本费用分摊的各方面的变化，为应对此变化，今后深发展的一大核心就是以贸易业务为中心，围绕中型企业平台开展业务，运用综合金融战略来进一步发展零售业务获取更多的零售客户。

　　除此以外，理查德 杰克逊还透露，深发展正在实施“主动型的资产负债管理” ，包括但不限于FTP，进行组合管理。传统银行采取的“收入成本比率”指标不够精确，面对利率市场化，深发展正在考虑引进单位成本概念，更精确了解自身处在风险成本曲线的位置，充分运用科学技术改善内控环境，提升服务质量。

　　北京银行董事长闫冰竹在中报业绩说明会上也曾对媒体表示，北京银行今年年初制定了“大零售、大投行、大同业”的发展战略，大力推进以投行、融资顾问为代表的新型中间业务的发展。为达到目标，上半年北京银行重组了投资银行部、同业与票据部，提高了整体营销与专业运作能力。

　　在银行纷纷思考自身转型之路时，其客户群也在悄然发生变化。在国民财富的快速积累条件下，面向新兴的高端财富管理市场的私人银行，业已成为银行转型争夺的重点。

　　“私人银行业务逐步成为体现商业银行综合竞争能力的顶级业务，其业务创新发展水平，已成为商业银行转型能力的‘风向标’。”中国银行业协会专职副会长杨再平说。

　　目前，中行、工行、交行、建行、招行、民生、中信、农行、浦发、兴业等中资银行都相继设立了私人银行部门，一时间面向高端财富管理的争夺趋于白热化。

　　银监会主席助理阎庆民认为，经济平稳发展，未来私人银行业务将迎来重要战略期。作为财富管理的高端业务，私人银行将成为商业银行加快转型的重要突破口。

　　客户结构优化是商业银行战略转型的基础和前提。“由于占用经济资本少、业务整合度和附加值较高，适当发展私人银行业务将有利于银行客户结构优化。”阎庆民说。

　　压力渐增

　　市场的需求为银行业转型指明了方向，而更为严苛的资本监管标准亦倒逼银行进一步发展低资本消耗的业务。无论主动还是被动，银行的转型压力正在逐渐加大。

　　自4月末银监会发布《中国银行业实施新监管标准的指导意见》后，一系列详细的法规细则陆续出台。其中，最重要的一项法规《商业银行资本管理办法》也于8月15日开始征求意见，该办法计划于2012年1月1日起实施。

　　不过，近期一些限制政策的放松，为银行业转型提供了一些新的契机。

　　央行市场司副司长吴显亭日前透露，国务院已经批准信贷资产证券化继续扩大试点，央行正会同相关部门积极研究进一步扩大中小企业信贷资产证券化的实施方案。

　　从这个角度来看，证券化业务可谓开启了银行经营的“新时代”。银行可以通过综合经营，依托保险、信托、金融租赁等业务进行资本集约型发展，扩大资本充足率的分子来破解银行发展痼疾，成为商业银行“二次升级”的出路。

　　另一方面，政府加大对直接融资的鼓励和利率市场化进程的缓步推进，也将推进银行转型的力度。分析人士认为，银行可以凭借长期以来建立的成千上万个营业网点和坚实的客户基础，及其信息优势、结算优势，依托经营形势的变化发力托管、结算、财务顾问、银行卡等中间业务，使得非息收入在营业收入占比逐渐提升，优化收入结构、提高盈利水平。

　　招商证券的研报指出，在分业经营的背景下，各上市银行纷纷通过金融控股争取进入保险、投行、信托、融资租赁等领域，积极拓展其在银行以外的金融服务方面业务，实现金融资源的综合运用。目前来看，部分上市银行金融控股集团已经俨然成型，全能化经营的尝试也使得银行在未来金融业务竞争中保持主体地位。程娇翼认为，银行的转型不可能

　　是快速的，只能一步一步来。我们现在看到的转型只是过去转型的延续。曾刚也认为，从长远看，要想实现中国商业银行中间业务的健康、稳定发展，需要建立起一套比较完善的基础设施和制度，这包括加强对公众的宣传；加强对商业银行转型期间业务发展的规范和监管。所有这些工作，都还有待监管部门的进一步推进。