大家密切关注中央经济会议的决策带来的交易型机会。

这几天中央一直在开会讨论经济问题，GDP和CPI之争是焦点。

昨天参加了一个讨论会，关注到了中央最近表态：“努力实现经济平稳较快发展、控制物价过快上涨的目标”，在这里中央把“努力实现经济平稳较快发展”再一次放在了控制物价之前。

仔细想想这是一个非常值得关注的态度变化，不管这么做对CPI对经济长远发展意味着什么，我们不妨看看对股市中短期可能的影响。如果我们经济下滑的程度较大，政策上可以做什么？可能的不外乎：

1、针对出口：减缓人民币升值；

2、针对投资：利用财政加大固定资产投资，对企业和个人减轻税费；

3、针对消费：对个人减税，价格改革里提高农产品价格。

这里面第2个政策可以分析：

1、放开房地产信贷政策？不可能，中央对这个问题认识得很清楚，现在中央的对策就是在增加房地产企业信贷之外的融资渠道，防止银行被地产绑架，比如这段时间地产公司的在融资不断出现。那么地产公司有了钱了会加速开发这是肯定的(不知道这对房价是不是好事)。

2、大规模基础设施建设？这个确实非常有可能，轨道交通，桥梁，道路等等中西部确实有很大的空间可以做。

3、还能做的？……

是不是我们可以看到一些板块的机会：钢铁、水泥、建材、机械(工程机械、电力设备和环保设备)受益于投资拉动，化肥受益于农产品价格提高。

相反，银行会被鼓励放贷给企业增加坏帐损失，这不知道是不是偏负面；地产短期供应量上升而购房贷款政策不放松对房价却不利。

当然有个问题是：除非别的国家都不行了，国际上大宗商品大幅跳水，不然国家怎么平衡GDP增长和CPI呢？

但不管怎么说，短期来看确实是有交易机会的。

[责任编辑:yadongliu]