“枪打出头鸟”。每逢报表期，明星基金经理王亚伟就自然会受到市场不同寻常的关注——自己的股票被王亚伟相中，会庆幸，因为涨的大概率已屡试不爽，而更多的人看着“王亚伟概念股”掀起一波波上扬，又不禁会酸酸地质疑是否存在操纵股价、内幕交易。迷雾重重。

不过，这并不妨碍王亚伟自成一派的风格，也不妨碍大部分“王亚伟概念股”阶段性乃至长期走牛。

周三，最新的“王亚伟概念股”再次曝光。它就是巢东股份。

寻找新宠特征：

安徽板块+亏损概念

先来个体检吧。巢东股份来自安徽，目前主营水泥，总股本2.42亿股，而前两大限售股东合计超过1.19亿股。因此实际流通盘也就1亿股出头。

业绩不乐观，近3年的每股收益分别为：2008年-0.38元；2009年0.02元；2010年一季度-0.05元，上半年-0.058元。

上述特点还是隐隐符合以往“王亚伟概念股”特征的：

1.钟情安徽股。本报在常年跟踪研究中，曾专门做过王亚伟“钟情家乡股”的专题，之前方兴科技、山鹰纸业也让市场见识过厉害。最新资料显示，二季度末其仍持有江淮动力、皖通高速、六国化工等3只安徽股。

2.盘子不大，业绩不算突出，甚至亏损。之前其也买过阶段性亏损的兰太实业和广钢股份，甚至包括ST中的昌河，罗牛山业绩也不是很突出。

3.迎合政策扶持概念。去年以来，无论区域经济中的海南、新疆以及今年的重庆、天津，还是行业政策扶持中的医药、新兴产业，如德赛电池、中恒集团、片仔癀，其布局均提前于市场。而皖江城市带承接产业转移的加快推进，应该也是面上可以看得见的利好。

寻找坚守理由：小盘低价矿业股

如果仅凭以上3条“看得见”的特征，就会将巢东股份纳入法眼，那就太低估王亚伟的智慧了。

笔者翻阅上市后所有的公开资料后发现，巢东股份早已不是“亏损的水泥股”那么简单。

现大股东为注册在英属维京群岛的昌兴矿业，已属合资企业。值得注意的是：就在去年11月30日，台湾水泥旗下的香港上市公司台泥国际宣布，与香港昌兴国际签订备忘录，拟向昌兴国际购买旗下水泥子公司昌兴矿业在中国大陆地区除巢东股份之外的全部水泥产业，预计涉及总资金达40亿港元。收购完成后，台湾水泥在华南地区的产能将高达2600万吨，超越海螺水泥。要知海螺水泥目前还是巢东股份第二大股东。大股东将在中国大陆地区除上市公司之外的全部水泥产业卖给台企，并使其在华南地区超过自己公司的二股东，你说巢东股份未来还会做水泥吗？

不玩水泥，又玩什么？昌兴国际当初投入约17亿港元，如今近40亿港元转让，收益颇丰后曾表示，拟动用出售事项所得款项，在亚洲（主要为中国）投资开采、加工及买卖铁矿石及其他天然资源业务。

有资料显示，昌兴国际在海外储量铁矿已探明有500亿吨。再提醒注意的是，就在本月，昌兴国际公告了董事会人事变动，委任刘本仁为非执行董事及副主席，委任陈启能、马建武、梁敦仁为独立非执行董事。其中，刘、马均拥有深厚的钢铁行业资历，前者曾任职武钢集团总经理和武钢股份董事长，后者曾任职广钢集团副总经理，广钢股份总经理、副董事长及党委书记。一手弃水泥资产，一手引进钢铁业资深人士，彰显一心做大铁矿的决心。

去年曾有媒体报道，其公司董秘介绍：控股99%的安徽巢东矿业高新材料公司拥有国内最大的凹凸棒土矿山开采权，但由于在市场、产品研发方面的问题，一直暂停。资料显示，凹凸棒土属国际上稀有地下非金属矿产资源，是一种优秀的太阳能储热物质，产品可广泛用于饲料、肥料、涂料、环保等产业，经超细化加工后，还适用于医药、染料、石油等高科技领域。

寻找调仓规律：

低价重组+新兴产业

王亚伟在基金二季报中明确表示，今年局部热点集中在新能源、节能环保、电子信息以及医药等中小市值板块。而全世界都知道，其过人之处就是“押宝”重组。从让市场震惊的东湖高新，再到连续进入停牌策划重组的ST昌河、丽江旅游、石油济柴，你不得不服。即使其长期持有备受质疑的乐凯胶片，似乎也越来越感觉到重组的脚步声了。而回顾二季度最新持仓，或许对其选股思路及持仓变化有更客观的认识。

据笔者统计，二季度末王亚伟所掌管基金共出现在30家公司中，新亮相的有10家，透露的明显题材主线，符合其季报中的观点。

涪陵电力属重庆板块，泰达股份属天津板块，长航油运已通过非公开增发，钱江摩托有先期重组动作。而岳阳兴长、石油济柴，及去年曾进驻的大庆华科都是中石油或中石化旗下公司。德赛电池、远兴能源、永鼎股份及巢东股份或多或少会与新兴产业挂钩。

需要指出的是，除借助锂电池概念已步入大幅拉升阶段的德赛电池，其他品种都处于中低价股范畴，再显其独行侠的风格。

华夏大盘和华夏策略二季度末持仓情况（单位：万股）

新建仓

代码 名称 华夏大盘 华夏策略

600068 葛洲坝 2100 800

000819 岳阳兴长 200 60.54

000049 德赛电池 197.13 169.23

600452 涪陵电力 159.6 80

600318 巢东股份 100.01 100

000617 石油济柴 79.99 -

00652 泰达股份 1200 -

600105 永鼎股份 210 -

00913 钱江摩托 177.88 -

000683 远兴能源 850 -

增持

代码 名称 华夏大盘 华夏策略

600133 东湖高新 1631.95 608.07

000816 江淮动力 550.01 200

600372 *ST 昌河 601 300

600543 莫高股份 800.61 300

600135 乐凯胶片 1580.89 606.96

600252 中恒集团 700 480

002033 丽江旅游 400 120.05

6000043 中航地产 149.12 111.98

00488 天药股份 250.29 -

600256 广汇股份 1900 -

02013 中航精机 343.18 -

600239 云南城投 650.08 -

002017 东信和平 120.76 -

减持

代码 名称 华夏大盘 华夏策略

600894 广钢股份 1300.62 465.57

600012 皖通高速 700 -

600470 六国化工 150 -

600436 片仔癀 369.99 -

000566 海南海药 450 -

600622 嘉宝集团 600 -

600087 长航油运 500 -

(新快报)