峨眉山A（000888）门票价格有望提升

东兴证券研究报告指出，公司游山门票具有较大的提价空间，且已进入提价窗口期。目前峨眉山淡旺季门票价格分别为90元和150元，明显低于黄山、庐山以及其它三座佛教名山景区的门票价格，且游山门票距上次提价已有3年间。索道开发有利于公司收入的快速增长，但受限于环保的考虑及繁杂的报批程序，预计中短期内新建索道的可能性较小。

预计2011、2012和2013年公司的EPS有望分别达到0.55元、0.70元和0.90元，对应PE为35倍、28倍和21倍。公司当前估值较为合理，首次给予“推荐”的投资评级。

航空动力（600893）外贸转包业务增长迅速

国联证券研究报告指出，公司与MTU的合作将进一步推动公司在航空外贸转包领域做大做强目标的实现。MTU是全球最著名的航空发动机及衍生品单元体制造商之一。公司航空外贸转包业务仍将快速发展，未来空间巨大。由于中国航空发动机工业的发展和中国广阔的市场，航空发动机产业链将继续快速向中国转移，并且将向更高层次发展。

预计公司2011年、2012年和2013年的EPS分别为0.23元、0.30元和0.37元。维持对公司“推荐”的投资评级。

海隆软件（002195）股权激励体现诚意

公司拟向激励对象授予不超过225万股限制性股票，占公司总股本的2.01%。激励计划需要满足的业绩考核条件为：公司在2011年至2013年的3个会计年度中，年度加权平均净资产收益率分别不低于16%、17%和18%，且以2010年度净利润为基准，每年的净利润增长率分别不低于50%、70%和90%。

对此，兴业证券指出，从公司的业务结构上来看，该要求基本拟合老客户的新增量，反映总包商未来三年发包量安全边际，体现管理层激励诚意。

预计2011年、2012年和2013年每股EPS分别为0.64元、0.83元和1.16元，复合增长率达到34.8%。按照2011年30倍-35倍的行业估值水平，合理价位在19.2元-22.4元之间，考虑到公司的低风险的人员扩张已经开始，我们有充分理由给予15%的估值溢价（PEG等于0.83），公司的合理价位为22.08元-25.76元。维持公司“强烈推荐”评级。

冀中能源（000937）资产注入空间大

冀中能源以17.45亿现金收购控股股东冀中集团的全资子公司山西冀中80%的股权。待山西冀中煤矿技改工程竣工验收后，公司将择机要求冀中集团将持有山西冀中的剩余20%股权转让给公司。

对此，华创证券指出，此次收购预示公司资产注入进程加快，后续注入空间巨大。集团2010年产量7300万吨，相比2009年大幅增长73%，是上市公司的2.35倍，注入空间巨大。集团计划2011年产量达亿吨，“十二五”规划目标1.5亿吨，年复合增长率15%。

不考虑收购，预计2011年-2013年的EPS分别为1.55元、2.00元和2.24元，同比增速分别为50%，28%和12%，平均为30%；对应的PE分别为15倍、12倍和11倍。维持“强烈推荐”评级。

三维通信（002115）产品服务一体化延伸

平安证券研究报告指出，公司增长动力来自于业务由优化覆盖产品向集成施工、网优产品、网优代维服务的产品服务一体化延伸。对公司来说：1）集成施工、网优产品、服务带来新的增长点；2）产品加服务一体化模式增加客户粘性，增强综合竞争力；3）代维、网优服务收入持续性好，有利于提升公司估值。推荐公司的逻辑：1）稳健增长下的较低估值；2）管理层为推进增发而做的积极努力。

上调公司盈利预测，2011年-2012年EPS从0.55元、0.7元提升至0.62元、0.86元，对应现阶段股价的PE约为25倍、18倍，维持“推荐”评级。

中科三环（000970）产能增长+结构优化

长江证券研究报告指出，中科三环是中国最大、全球第二大钕铁硼永磁材料制造商，目前拥有产能烧结钕铁硼12000吨，粘结钕铁硼1500吨，全球市场占有率约为10%。钕铁硼性能优异，受益于新能源和节能环保等新兴领域的发展，钕铁硼需求将实现快速增长。稀土出口严控，国内钕铁硼龙头企业迎来新发展契机。“产能增长+产品结构优化”，量增价涨助公司业绩保持高增长。

上调公司盈利2011和2012年的EPS分别为1.40和1.81元，维持“推荐”评级。