云维股份（600725）具有中长期投资价值

国元证券 姜绍平

公司是国内煤化工产业链最完整的企业之一，目前拥有煤焦化、煤电石化和煤气化三条产业链，且各产业链之间的关键环节产品已打通，技术和成本优势明显。公司属于大独立的焦化企业，优势在于“化产”部分产业链完整，能够避免焦炭单一周期的影响降低经营风险，同时化工产品盈利能力上升，公司盈利弹性十足。

今年公司业绩大幅增长主要来自三个方面：一是经济复苏和通胀预期下，产品价格将相继走出底部；二是公司积极向下游精细化工延伸，新产品建成投产贡献收益；三是公司抓住目前煤炭、焦炭行业结构调整的机会，积极向上游煤炭资源延伸，降低原材料成本，提升企业盈利能力。

公司目前已具备30万吨的甲醇产能，随着2.5万吨BDO、20万吨醋酸、10万吨甲胺等项目投产，将有相当一部分甲醇内部消化。公司目前甲醇销售价格为2500元/吨左右，而甲醇综合成本仅为1600元/吨，公司甲醇毛利可达到900元/吨左右。公司经营业务正在逐步好转，预测2010年将较2009年同比大幅增长，估值优势显著，且未来存在较大的集团资产注入和收购煤矿资产预期，当前股价具有中长期投资价值。

二级市场上，该股具有盘小价低业绩趋好优势，盘面显示近期有资金进场暗中吸筹迹象，量能随之放大。由于当前股价未能充分反映向好的公司基本面，预计后市仍有涨升潜力，具备波段交易性机会，建议逢低关注。

万向德农（600371）“郑单958”景气度向好

海通证券 邓钦华

公司以种业为核心业务，主要是玉米及油葵种子。受益于国家良种补贴金额和门槛的大幅提高，种子行业景气逐年向好、价格普涨，公司主导的玉米品种“郑单958”，是我国播种面积最广的玉米种子，市场占有率超过10%，特别是2009年玉米种子价格上涨，“郑单958”的涨幅超20%，公司种子业务毛利率上升5.44个百分点。同时，公司引进新的品种包括“济研501”、“绥玉17”、“益丰29”、“滑玉15”等玉米新品种，有望成为未来业绩新的增长点。

二级市场上，该股低位整理时间较长，近期有沿5日、10日线反弹的迹象，投资者可适当关注。

东睦股份（600114）中报行情值得参与

航空证券 邢振宁

公司是国内粉末冶金零件业的龙头企业，主要产品空调、冰箱和摩托车零件的市场占有率高达70%，预计2010年1-6月的累计净利润将比上年同期大幅增加。从公司2010年一季度十大流通股东变动情况来看，以私募基金为主力的机构，建仓现象非常明显。

从二级市场表现来看，该股随大盘调整后在年线附近获得了强力支撑，目前价位与主力一季度建仓时的成本价位比较接近。结合近期底部放量走势来判断，该股有再度走强的可能。公司中期业绩预期较好，可逢低介入，布局中报行情。