七）、公告点评：祁连山（600720）“准大股东”自愿锁定上市公司股份

事件：本公司收到中材股份《关于所持祁连山股份予以锁定的函》，该函称：鉴于本公司间接收购甘肃祁连山水泥集团股份有限公司事宜已于 2010 年 5 月 13 日全部完成。按照本公司于 2009年12月30日披露的《详式权益变动报告书》中的有关承诺，本公司通过定向增发持有的祁连山 5500 万有限售条件的流通股股份自 2010 年 5 月 13 日起，至 2011 年 5 月 12 日期间予以锁定；通过二级市场增持的祁连山 139.7292 万股自2010年5月13日起，至2013年5月12日期间予以锁定。

神光分析：

1、中材股份拟通过增资扩股和股权受让的方式获得祁连山建材控股有限公司51%的股权，已经获得了甘肃省人民政府、国务院国有资产监督管理委员会的批准，有关工商手续正在办理之中。祁连山建材控股有限公司是上市公司祁连山的第一大股东，股权转让完成后，中材股份成为上市公司祁连山的第一大股东。

2、中材股份是央企、是水泥行业的龙头，大股东中材股份自愿锁定祁连山股份，就是对上市公司的肯定，必然影响二级市场上中小股东的持股信心，对股价止跌有利。

3、祁连山5月18日召开了2009年度股东大会，会议审议通过了2009年度10派1.5元的利润分配方案、通过了关于新建年产100万立方米商品混凝土及配套水泥粉磨项目等议案。目前公司股价对应10、11年市盈率分别是10倍、8倍，估值偏低，可长期关注。(靳文云)

八）、公告点评：宁波联合(600051)拟1.55亿元增持子公司股权

事件：宁波联合(600051)19日晚间公告称，公司拟收购子公司宁波联合建设开发有限公司少数股东持有的该公司15%的股权，转让价格确定为1.55亿元，与账面值相比溢价219.10%。截止披露日，股权转让协议尚未签署。

神光分析：

1、宁波联合建设开发公司是公司最重要的子公司，也是公司主要的利润来源，通过受让该公司少数股东持有的股权，使其成为公司全额投资的一人有限公司，有利于公司房地产业务的进一步做强做大。建设开发公司09年营业收入1.07亿元，净利润1.83亿元，今年一季度营业收入442.91万元，净利润537.2万元。

2、浙江荣盛控股入主。今年4月16日公司公告，收到宁波经济技术开发区控股有限公司股份完成过户的函。浙江荣盛控股以8.53元/股受让公司9041.76万股股份（占总股本的29.9%），从而成为公司第一大股东。荣盛控股保证在本次股份过户日后1年内，启动将杭州盛元房地产开发有限公司和已取得的储备土地注入宁波联合的工作，做大做强宁波联合房地产业务。

3、考虑到公司大股东易主以及未来1年的资产注入，公司2010年有望实现华丽转身，业绩大幅增长可期。公司今年一季度实现每股收益0.182元，同比大幅增长149%。但由于资产注入的具体方案尚不清楚，暂不对公司进行估值，可密切关注公司资产注入的进展。（李金龙）

九）、公告点评：迪马股份（600565）逆市进军房地产

事件：公司控股子公司重庆东原房地产开发有限公司之控股子公司重庆蓝森房地产开发有限公司(以下简称：“蓝森地产”)拟出资180,000,000元收购英属维尔京始创公司(以下简称: “始创公司”)持有重庆腾辉控股管理有限责任公司（以下简称：“腾辉控股”）100%的股权，同时补足腾辉控股实收资本159,455,140元。

神光分析：

1. 蓝森地产此次拟收购始创公司持有腾辉控股100%的股权，经转让双方协商定价，蓝森地产以人民币180,000,000 元的转让价格收购始创公司持有腾辉控股100%的股权；因腾辉控股其注册资本为人民币291,460,000 元尚未出资到位，实收资本仅为132,004,860 元，其余159,455,140 元将由蓝森地产出资补足。蓝森地产出资共计339,455,140 元。

2. 该公司通过招拍挂程序（渝地交易出（2008）67 号成交确认书）已取得位于南坪组团I 分区I4-3/03 地块（证号111D 房地证字第15480 号），该地块位于丹龙路南侧，面积为 29,102 平方米，规划用途为二类居住、商业金融业用地，规划总建筑面积 124,020 平方米（其中商业建筑面积 12,402 平方米，住宅建筑面积为111,618 平方米）。土地使用权出让年限分别为商业40 年、住宅50 年；建筑密度不大于35%，绿地率不大于30%。取得上述宗土地成本为15,087 万元。

3. 公司短期估值偏高，未来成长取决于新业务能否如期为公司贡献新的利润增长点（林乔松）

十）、公告点评：柳化股份（600423）实施10送2转3派1方案

事件：公司实施2009年度利润分配及资本公积金转增股本方案为：每10股送2股转增3股派1.00元(含税)，股权登记日：2010年5月25日，除权除息日：2010年5月26日。实施上述方案后，按新股本399347513股摊薄计算的2009年度基本每股收益为0.05元。

神光点评：

1、2009年公司实现主营收入15.4亿元，归属于母公司净利润2058万元，同比减少77％，每股收益0.08元。今年一季度，公司实现主营收入4.32亿元，净利润2667万元，同比增长46％和311％，每股收益0.10元。

2、公司是两广地区的煤化工龙头企业，壳牌煤气化装置工艺复杂，经过长期积累，核心设备稳定运行时间提高到2个月，成本优势明显。公司在贵州省凹子冲和新益两处在建煤矿，将进一步下降合成氨的成本，将成为公司新的利润增长点。

3、集团收购的广东中成的双氧水业务与公司形成同业竞争，未来可能进行资产整合。

4、以当前股价计算，公司2010-2012年的动态市盈率约为21倍、16倍和14倍，估值不高。（栾丽萍）

个股风险提示

一）、科达股份遭山东证监局立案调查

科达股份接到中国证券监督管理委员会山东证监局调查通知书。

公路桥梁施工及房地产企业科达股份（上海交易所代码：600986）今日发布公告，公司接到中国证券监督管理委员会山东证监局调查通知书，因公司涉嫌违反证券法律法规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，决定对公司进行立案调查。

对于此次立案调查，公司将根据山东证监局要求，拟聘请保荐机构进行为期一年的规范运作辅导，辅导结束后山东证监局将对公司进行辅导验收。（于洋）

二）、太工天成遭股东减持

太工天成发布股东减持公告

太工天成（600392）发布公告，公司第二大股东山西太原理工资产经营管理有限公司（简称：理工资产）由于学习不够，对减持上市公司股份的信息披露规定理解不深，在其减持本公司股份达到总股本1%时，因疏忽而未及时告知本公司，造成减持股份事宜未及时进行信息披露。理工资产自2009年3月1至2009年11月25日期间，理工资产通过上海证券交易所竞价交易系统累计减持本公司无限售条件流通股共计4,151,246股，占本公司总股本的2.65%。（段小雄）

三）、南宁百货（600712）遭遇诉讼

南宁百货发布公司诉讼公告。

原告：严飞满，住所：广西扶绥县新宁镇权江街128 号1 栋202 室。

被告：南宁百货大楼股份有限公司，住所：南宁市朝阳路39-41、45号。

受理诉讼机构为：广西壮族自治区南宁市中级人民法院。

案由为不当得利纠纷，诉讼请求：要求公司返还股票投资款530万元及利息17,291,519.61 元。上述诉讼事项可能会对公司本期利润或期后利润产生影响，公司估值略高，需警惕股价回调风险。（景俊士）

四）、瑞泰科技非公开发行股票上市流通公告

公司从事高性能耐火材料的科研、开发和生产，窑炉用耐火材料成套技术的开发和应用等业务（深证交易代码：002066）。公司周三晚发布公告，2550万股非公开发行限售股将于2010年5月25日上市流通，占公司股份总数的22.09%，本次上市流通股去年非公开发行股价为9.99元，公司目前股价为13.82元，目前股价对应10年PE为31倍，估值较高，流通后减持动力较大，投资者注意投资风险。（俞宁波）

五）、*ST海鸟发布股票交易异常波动公告

公司股票连续三个交易日触及5%的跌幅限制。

上海海鸟企业发展股份有限公司（上海市场交易代码：600634）截止至2010 年 5 月 19 日，公司A 股股票连续三个交易日触及5%的跌幅限制，按照上海证券交易所的有关规定，属于股票交易异常波动。经核实，本公司目前生产经营情况、管理工作正常，不存在应披露而未披露的重大信息。经征询本公司控股股东上海东宏实业投资有限公司，没有任何涉及本公司应予披露而未披露的重大信息。敬请广大投资者注意投资风险。（林乔松）