“上大压斜扩建项目：08年8月，国家发改委核准了丹东金山热电“上大压斜新建工程项目。本期项目建设2台30万千瓦国产国产亚临界燃煤热电机组，同步安装烟气脱硫装置，建设配套的热网工程。项目投产后形成1350万平方米的供暖能力，相应拆除供热区域内的408台分散的小锅炉，关停辽宁省24.1万千瓦小机组。项目总投资27.5亿元，资本金以外所需22亿元通过银行贷款解决。08年7月，国家发改委核准了公司沈阳金山热电厂“上大压斜扩建工程项目。本期项目建设2台20万千瓦国产循环流化床燃煤热电机组，同步建设配套的热网工程。项目投产后形成900万平方米的供暖能力和147吨/小时工业供汽能力，相应拆除供热区域内的109台分散的小锅炉，关停辽宁省17.1万千瓦小机组。项目总投资19.98亿元，资本金以外所需15.98亿元通过融资解决。

    风电业务突出：公司控股51%的辽宁康平金山风力发电公司与彰武金山风力发电公司二期扩建的发电机组已正式投入商业运营。此外公司还将在康平、彰武两地各新建全资公司，预计未来3年公司风电权益将达到7.4443万千瓦。

    国泰君安：

    煤价高于预期，资本和治理结构瓶颈仍待突破。谨慎预测公司08、09年EPS分别为0.16、0.35元（煤价持平、电价上调5%），考虑股东方治理结构的政策性风险及新项目将进入投资期给公司带来的财务压力，维持对公司的“谨慎增持”评级。

    安信证券：

    业绩即将进入爆发期。我们预计公司08-10年的EPS分别为0.10、0.33和0.86元，动态PB在1.0-1.维持“买入-A”评级，目标价位6.6元。