科华生物(002022)

评级：推荐

评级机构：兴业证券

乙肝检测禁令对公司业绩影响有限。据我们估算，即使以最悲观的预测，该项收入减少影响每股收益仅为0.05元，2011年后公司将重拾快速增长的步伐。医疗仪器接过高增长大旗。自2009年开始，医疗仪器业务尤其是自产仪器增长迅猛，2010年一季度仍然保持高速增长。血筛业务是长期最大的看点。今年下半年将进行全国14个城市的血筛核酸检测试点，明年有望在全国范围内正式铺开，我们初步判断该业务对今年的业绩影响不大，明后两年将受益明显。

假设血筛业务如期开展，预计公司2010-2012年每股收益分别为0.57、0.79和1.04元，今年的业绩增速基本上是未来几年的最低点，维持“推荐”评级。

南风股份(300004)

评级：增持

评级机构：天相投顾

公司近日公布约3.17亿元的中标公告。此次中标总金额约为2009年营业收入的1.11倍。根据项目的供货进度，将对公司2011-2014年度业绩的快速增长产生重大积极作用。我们认为，公司成功中标中广核两个核电站项目，主要原因在于：1)公司是国内唯一的产品线涵盖核电领域HVAC所有品种和具有核电领域HVAC设备总承包经验的供应商，也是国内唯一一家同时具有核级风机产品和核级风阀产品设计制造许可证的企业；2)公司已经拥有类似项目中标的过往业绩。

我国核电产业将迎来快速发展期。随着核电相关设备国产化率的不断提升，公司有望继续分享核电产业盛宴。预计公司2010-2012年每股收益分别为0.93元、1.46元、2.12元，考虑到公司较强成长性，维持“增持”评级，股价回调提供买入时机。

(证券时报)