当日个股信息精粹
一）、公告点评：中通客车（000957）获新能源客车两项大奖
事件：公司获得年度“最佳混合动力客车”和“最佳纯电动客车”两项大奖。
神光分析：
1、广告效应有助于公司新能源车的销售。“2010年中国新能源客车”颁奖典礼日前在中央电视台梅地亚中心举行，中通客车获新能源客车两项大奖。此次获奖的这两款车也在2009年9月1日被国家工业和信息化部列入《节能与新能源汽车示范推广应用工程推荐车型目录》。
2、中通客车自04年开始致力于新能源客车的研发和制造，是行业内最早开始新能源客车技术研发的企业之一，产品和技术已经更新到第六代。目前，公司已有4个混合动力客车和1个纯电动客车获得国家汽车产品公告，并拥有11项国家专利技术，已具备了千辆以上的生产能力。09年公司计划全年生产销售200-300辆新能源客车。
3、目前传统客车依旧是公司收入主要来源。09年1-6月公司累计生产客车2662辆，销售客车2653辆。新能源车只占一少部分，但随着低碳经济的深入人心，未来新能源销量上升的趋势比较明确。预计09-10年公司动态市盈率为97倍、57倍，估值较高。
二）、公告点评：铁路货运涨价，上市公司铁龙物流最受益
事件：国家发改委和铁道部发布公告称，从12月13日零时起，国家铁路货物统一运价平均每吨公里由现行的9.61分提高至10.31分。其中，运营价格由平均每吨公里6.31分钱提高到7.01分钱，铁路建设基金维持现行每吨公里3.3分钱的标准不变。
神光分析：
1、目前国内公路货运价格一般在每吨公里4角到4.5角之间，而铁路货运价仅还不到公路货运价的25%，由此也造成了铁路运力紧张，压力过大。从长期看，铁路运价还有上调空间。
2、国家正在大力建设铁路客运专线，铁路客运专线建成后，现有铁路线路的货运能力、效率将大幅提高。
3、货运价格上调，收益最大的上市公司是铁龙物流，2010年公司的货运量将达到6000万吨，营业收于将增加4200万元。目前公司股价对应09、10年市盈率分别是30倍、27倍，估值合理。
三）、公告点评：青岛海尔(600690)受让海尔电器31.93%的股权
青岛海尔(600690)公告称，公司拟以3港元/股现金方式受让海尔集团子公司合计持有的海尔电器64711.51万股，占其总股本的31.93%，总价为港币194134.53万元，折合人民币171018.93万元。
神光分析：
1、青岛海尔原来只持有海尔电器19.38%的股份，受让完成后，青岛海尔将总共持有海尔电器51.31%的股份，成为海尔电器的第一大股东，可扩展香港资本市场的融资渠道;同时，海尔电器将成为青岛海尔控股子公司并纳入合并报表范围。
2、海尔电器为一家在香港联交所主板挂牌交易的上市公司，目前主要研究、开发、生产及销售以“海尔”为品牌名称的洗衣机及热水器产品。截止2009 年6 月30 日实现营业收入467591万元，归属于母公司股东净利润14357万元，2008年实现营业收入1018410万元，归属于母公司股东净利润13578万元。预期海尔电器2009、2010年净利润分别为4亿元和5.5亿元,则2010年公司可由于获得海尔电器32%的股权增厚业绩0.12元。
3、公司当前股价对应09-10年PE为27倍，21倍，仍有一定上行空间。
四）、公告点评：中国建筑（601668）拿下41.2亿施工项目
事件：公司两子公司获得山西和云南BOT/BT项目，两项目金额共计41.2亿元。
神光分析：
1、公司是中国最大的建筑房地产综合企业集团、发展中国家和地区最大的跨国建筑公司，是全球最大的住宅工程建造商，具备各类高等级专业资质723个，其中特级资质17个，是中国各类高等级专业资质及特级资质最多的建筑企业集团之一，09年，公司连续第四次进入“世界500强”企业排行榜，排名第292位；截至08年底，公司待施合同额达3317亿元，09年1-11月；建筑业累计新开工面积8761万平方米，同比增长19.6%；建筑业累计竣工面积3036万平方米，同比增长68.4%。
2、公司控股上市公司中国建筑国际集团有限公司与山西省阳泉市政府签订阳泉至娘子关一级公路项目协议。项目总投资为18.35亿元，建设期为2年，特许经营期为30年。此外，公司全资子公司中国建筑建第五工程局和深圳市任盛达投资发展有限公司组成联合体与云南省昭通市人民政府签订水富至绥江二级公路工程项目融资建设合同。项目总投资为22.85亿元。此次签订项目金额占到了08年总收入的2%。按照目前市场情况，预计公司09、10年动态PE为：27倍、21倍，估值基本合理。
五）、公告点评：华北制药（600812）拟收购凯瑞特公司70%股权
事件：华北制药 （600812）12日公告，董事会审议通过关于收购华药集团所持凯瑞特公司70％股权的议案，因公司持有凯瑞特公司30％的股权，而华药集团为公司大股东，上述交易将构成关联交易。
神光分析：
1、此次股权收购有利于整合公司制剂业务，减少同业竞争。凯瑞特公司的业务范围为粉针剂（头孢菌素）、片剂、硬胶囊剂的生产，主要业务板块为头孢噻肟钠的生产销售。经评估，凯瑞特公司净资产评估值为1.34亿元，华药集团所持凯瑞特公司70％股权对应净资产评估值为9393.81万元。公司拟以不超过1.03亿元的价格向河北省产权交易中心收购该股权。凯瑞特公司2008年全年实现主营业务收入7070万元、净利润427万元。此次收购对公司短期业绩贡献十分有限。
2、关注华药集团整体上市进展。较早前，河北省国资委对华药集团的出资比例调整至100％，并将华药集团100％股权划转给冀中能源，从而实现冀中能源对华药集团的全资控股，拟推动华药集团的战略转型和整体上市。
3、一次性清理坏账可以轻装上阵。华北制药09年三季报显示，公司因计提坏账准备5.5亿元及其他资产减值准备，导致前三季度净利润亏损5.39亿元，摊薄后每股收益-0.50元。公司一次性清理坏账，虽然造成短期巨亏，但以后可以轻装上阵，向生物制药战略转型，逐步实现华药集团整体上市。公司09年正值拐点期，走过当前低点后，未来将顺利实现盈利大幅增长。考虑到整体上市具体方案的不确定，暂不对公司进行估值。
六）、公告点评：中国平安（601318）09年1-11月保费收入保持高增长
事件：09 年1-11月平安人寿、平安财险、平安健康险及平安养老险累计原保险保费收入分别为12193925万元、3500678万元、7829万元和181801万元。
神光分析：
1. 公司寿险保费增速整体稳定。09 年1-11月寿险保费收入同比增长32.41%，比上月下降了0.36个百分点。其中，09年11月单月，公司寿险保费收入同比增长28.39%，比上月提升了3.34 个百分点；环比增长9.43%。
2. 公司产险业务继续保持高速增长。09年1-11月产险保费收入同比增长42.48%，比上月提高了1.71个百分点。其中，09年11月单月，公司产险保费收入同比增长62.27%，比上月下降了2.24个百分点；环比增长3.62%。
3. 预计明年公司继续维持稳定的寿险业务增长策略，万能险依然是公司的优势险种。而产险方面，投资对经济的持续拉动依然对非车险的增长产生支撑作用；车险增速或有所回落，但是新
房销售对汽车消费的滞后性影响依然存在；同时09年高增长下的利润将在明年体现。
4. 公司09-11年动态PE分别为42X、35X和29X，估值偏低。
个股风险提示
一）、中国石化年内资产注入无望
中国石化澄清资产注入传言。
石化产品生产企业中国石化（上海交易所代码：600028）对于近期“中国石化将在本月宣布首次向集团收购海外油气资产，注入的资产很可能是母公司位于安哥拉的一个油田”的相关报道进行了澄清。公司称注入油气资产是一个复杂的过程，属于集团内部关联交易，还需要股东大会通过，因此年内基本不可能完成。虽然中国石化表示年内海外油气田资产注入无望，但从其相关言论来看，此部分资产未来注入的预期依旧相当大。
二）、霞客环保遭股东减持
江阴伊马机电减持公司2701219股。
江苏色纺企业霞客环保（深圳市场交易代码：002015）公告称2月25日至12月10日收盘，股东江阴市伊马机电有限公司通过深交所挂牌交易出售公司股份2701219股，占公司股份总额的1.34%，平均出售价格为11.61元/股。
截止2009 年12 月10 日收盘，江阴市伊马机电有限公司尚持有公司股份总额为5075548 股，占公司股份总额的2.52%，该部分股权为无限售股，不排除继续减持的可能，截止09年三季度，公司每股收益0.08元，业绩不足支撑股价，警惕风险。
三）、亿城股份发布第二大股东减持股份公告
公司第二大股东减持公司股份1127万股。
1. 亿城集团股份有限公司（深圳市场交易代码：000616）第二大股东洋浦百年投资有限公司（以下简称“洋浦百年”）于2009年9月21-22日通过集中竞价交易减持公司股份247万股，于2009年12月11日通过大宗交易平台减持公司股份880万股，累计减持比例为公司总股本的1.25%。
2. 本次减持后，洋浦百年司仍持有公司股份2598万股，占公司总股本的2.888%，均为无限售流通股。
3. 公司09年前3季度实现净利润1.53亿元，估值基本合理，但不排除公司股东继续减持股份对股价造成风险。
[责任编辑：hongwangl]
