作为国内大型房地产公司，总土地储备面积150万平方米，均位于环渤海区域的北京和山东等地，其中约43万平方米为出租物业；且公司经过将近两年的业务结构调整，已逐步从住宅地产转向了“租售并举”的商业地产开发模式；目前，公司已经在环渤海区域的核心城市拥有了五个零售业态的商业地产项目；加之，公司大股东是新加坡政府产业投资公司的附属公司，及其控股股东、实际控制人拥有雄厚的资金实力、先进的管理理念；在全球经济波动增加、中国经济结构逐渐调整的背景下，公司未来发展主要来自于由城市化导致的人口迁移带来的商业机会；而最近召开的中央经济工作会议指出，积极稳妥推进城镇化，放宽中小城市和城镇居民户籍限制，这或成为公司未来大力发展的重大政策性利好推动，实现“质”的飞跃发展。

此外，公司前三季报业绩每股收益为0.47元，并预计全年净利润将同比增长771-806%，而这主要为酒店项目的整体转让所得利润；实际性公司前三季度的“预收账款”已从上半年的131236.30万元增加至223861万元（单一季度便增加了9亿多的房地产销售额），此部分未结算房地产收入大大提升，且均尚未计入现年报业绩预增中；故公司的价值含金量将大大超过现估值预期，隐性业绩亮点十分耀眼，未来公司有望重新出台业绩大幅向上修正公告，且股价也将获得价值修复性大幅上涨机会。

二级市场上，该股近期依托5日、10日均线小幅震荡攀升，且均线系统形成多头发散排列，构筑了良好的初期上升通道；且目前该股仅20倍市盈率，一旦巨大的“预收账款”结算折成净利润收益，那么其市盈率将极可能大幅降到8倍以下，使其估值大幅提升；加之，国家推进“城镇化”建设也将为其迎来大发展良机！故后市该股有望走出靓丽的大幅上涨行情，建议逢低积极关注阳光股份（000608）。

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