中国远洋（601919）

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公司是典型的航运股，受世界经济运行周期的影响，公司主营的干散货航运和集装箱运输业务遭受需求减弱和运力过剩的打压，对公司业绩造成较大拖累。而今年以来，随着经济复苏预期的逐步明朗，公司干散货业务逐渐趋稳，中国经济复苏对干散货市场的走好奠定了基础；同时，公司去年摊销了50多亿的租船成本和50多亿的FFA浮亏，也有助于公司撇清成本，提高未来的业绩。二级市场上，该股在此轮上涨中涨幅偏小，但近期该股股价走势稳健上扬，建议继续关注。

出版传媒（601999）

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公司从事出版行业，今年年初由辽宁出版传媒更名为北方联合出版传媒，更名显示了公司打造跨地区出版传媒集团的决心和新闻出版署的支持。近期公司公告与内蒙古新华发行和天津出版签署战略合作协议，跨地区合作正式迈出第一步，未来公司依然有望持续整合北方出版市场。二级市场上，自公布该消息后该股股价应声回落，近期有企稳回升态势，投资者可积极关注。

航天长峰（600855）

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公司主营信息产品制造，公司大股东长峰集团在股改时承诺自股改起两年内将优质资产和相关业务择机注入上市公司，且置入资产的净资产收益率不低于15%，虽然该承诺未在规定期限内履约，但大股东依然表示将继续推进股改承诺。今年5月长峰集团股权划转至防御院后，防御院表示将继续履约，显示资产注入预期仍在。二级市场上其股价稳健攀高，可密切关注。（国都证券 杨仲宁）

罗牛山(000735)

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公司是以畜禽养殖业为主的综合类集团型企业和农业产业化国家重点龙头企业，主要生产销售生猪、鸡、鲜鸡蛋、无公害蔬菜等农副产品。目前公司已形成年可出栏父母代种猪2万头，商品猪45万头，年生产鸡蛋5000吨，年生产文昌鸡苗260万只的生产能力，成为海南省最大的商品猪生产基地、文昌鸡种苗生产基地和蛋鸡饲养基地。公司收购宝罗畜禽90%股权有利于公司资源整合，开辟京津地区乃至全国市场，可以使“罗牛山放心肉”推广到京津冀地区，扩大了公司销售网络，提高了品牌效应。公司还储备了近2000亩土地；公司初始投资4100万元控股ST东海A(000613)16.48%的股权，有望重组。二级市场上该股股价小幅放量走高，有望继续走强，建议关注。

天润发展(002113)

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公司主营业务为尿素、碳酸氢铵、液氨、粗醇等化肥化工产品的生产和销售，拥有年产18万吨合成氨(中间产品)、20万吨尿素、4万吨碳铵、4万吨液氨和2万吨粗醇生产能力，已成为湖南省重点化肥生产企业之一。“洞庭”牌化肥产品在洞庭湖及周边地区产品市场占有率达30%左右。公司近几年来一直坚持技术改造，其中尿素装置采用了水溶液全循环法工艺，蒸发冷凝液和解析液中尿素含量均下降至0.0015%，同时使尿素吨氨耗达到590公斤以下，而与公司规模相当的化肥生产企业，尿素吨氨耗达600公斤以上；公司还采用甲醇化加甲烷化的“双甲”新工艺，不仅精制原料气，并且年副产甲醇2万吨，技术装备已达国内同行的较为先进水平。二级市场上，公司股价稳步上扬，量价配合理想，建议积极关注。

百联股份(600631)

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公司是国内商业零售行业的龙头企业，拥有大量优质商业资产。公司在上海市主要的70家百货店零售额中占有28％的市场份额，并在市内前20强单体百货店占有40％的市场份额。公司主要门店中，持股64%的第一八佰伴仍旧占据榜首，2008年净利润2.9亿元；持股100%的东方商厦2008年净利润1.0亿元。公司持有海通证券2.14亿股，初始投资成本3亿元。另外，公司还投资1250万元持有申银万国证券1257万股；投资1500万元持有上海国际信托投资公司1000万股；投资1945万元持有东方证券1824万股。截至2009年1月7日，已有230个国家和国际组织确认参加2010年上海世博会，随着世博会召开和迪士尼乐园的启用，上海旅游业的整体吸引力将得到提升，而上海近几年消费呈现持续增长态势，商业类公司作为旅游产业的延伸，也有望从中受益。二级市场中该股明显有资金介入，均线多头排列，建议逢低关注。（兴业证券 倪健）

格力电器（000651）

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2008年和2009年一季度，公司继续保持高速成长，2008年公司净利润同比增长了54.87%，2009年一季度公司在主营业务收入下降15%的情况下，净利润增长了44.25%。2008年和2009年一季度公司的毛利率水平分别达到20.06%和24.42%，分别较去年同期提高1.86和6.03个百分点。原材料价格下降和毛利率较高的新品上市较为成功是导致公司毛利率提高的主要原因。2009年，公司明显增加了预提的经销商返利金额，有利于提高经销商忠诚度和公司终端执行力。公司新品迭出，空调节能技术上优势明显，若国家推出节能产品补贴政策，公司有望成为家电行业中最大的受益者之一，预计2009年和2010年公司每股收益为1.90元和2.11元，后市建议关注。

荣信股份（002123）

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作为行业龙头，公司的新兴节能电子产品成长性非常显著，半年报预增40%-70%，定向增发项目投产后实力更强。公司主导产品SVC和MABZ目前在国内市场的占有率达到50%，节能电力电子行业的龙头地位十分稳固，公司主导产品高压无功补偿装置SVC，装机数量全球第一，是SVC市场当之无愧的龙头企业。定向增发项目投产后公司实力更强，若增发募资项目成功，将新增50套10MVA以上特大功率变频装置以及300套中低功率变频装置的产能，这将为公司未来经营业绩继续飞速增长打开空间。同时电抗器产业化建设项目也可有效降低生产成本，提高产品毛利率，每年可降低成本2000-3000万元。公司定向增发成功后，新增产能将打开业绩增长空间，同时公司将与金风科技合作，进军风电设备领域，预计荣信股份2009、2010年基本每股收益分别为0.91、1.34元，建议关注。

太阳纸业（002078）

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公司主要产品具有优势，在木浆价格企稳回升的预期下，公司主要产品白卡纸和铜版纸的价格后期反弹空间较大。公司40万吨/年液体包装纸项目将于09年全面达产；公司自制浆规模逐步扩大，10万吨/年的化机浆线（通过技改产能可达20万吨/年）将于09年10月投产；10万吨化学浆线（通过技改产能可达20万吨/年）将于2010年初投产，这均成为公司新的利润增长点，预计公司2009和2010年每股收益分别为0.58元、0.72元，后市建议适当关注。（中原证券 张刚）

天威视讯（002238）

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公司在深圳特区拥有有线电视网络独家经营权，截至07年末公司拥有的有线数字电视用户达100万个终端。通过最新的走访调研我们发现，虽然公司外延式扩张并不明朗，其公司主业只在深圳关内开展，但占公司总收入47%的有线电视收入呈现了平稳增长的态势；另外宽带用户收入占公司总收入的25%，目前来看该公司拥有了20万宽带用户，占据深圳市场25%的份额。经过测算，公司主营业务能够保持8-9%的自然增长率，特别是公司6月26日发布公告称出资1300万元认购深圳市茁壮网络新增发股份130万股，这又令公司具备创投概念，投资者不妨短期关注。

风神股份（600469）

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公司是我国生产载重子午线轮胎和工程机械轮胎龙头企业，具有年产500万套以上轮胎的能力，主要生产“风神”牌、“河南”牌八大系列660多个规格品种的轮胎。在轮胎行业中，风神占据载重子午胎市场8%的份额和工程斜交胎市场28%的份额，分别位列第四和第一名。公司产品是东风汽车、厦工、龙工、柳工机械等运输、工程车辆的主力配套产品，营销网络遍布全国各个省市，并出口多个国家和地区。公司目前按照销售市场分类的销售收入占比分别为：出口销售占40%、配套市场销售占30%、维修市场销售占30%。考虑到整个机械行业和汽车制造业复苏的预期，投资者不妨短期关注。

广汇股份（600256）

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公司是国内最大的天然液化场及最大的陆上LNG生产商，其LNG业务收入、利润占比均超过二分之一，已成为公司的主要发展方向。在整个天然气细分领域，广汇LNG的定位是提供调峰服务和补充供气，因此与管输天然气不存在直接竞争，加之公司已经与哈萨克斯坦共和国Tarbagatay Munai有限合伙公司就天然气、石油进行上下游一体化合作签署了《框架协议》，这使得公司气源能够进一步得到充分保障。同时公司已于09年1月中旬，收到国家环保部关于年产120万吨甲醇和80万吨二甲醚项目环境影响报告的批复，这也标志着公司的煤化工项目得到实质性的推动，这有助于公司新利润增长点的培育。尽管石油价格维持低位，但考虑到国内天然气需求仍具刚性，投资者仍可进一步看好其发展前景，同时在资本运作层面，公司拟通过非公开增发来完成集团公司的资产置换，这也有助于公司未来业绩的提升，短期值得关注。（民族证券 刘佳章）

长百集团(600856)

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公司主营业务是零售百货、针纺织品、五金、交电、食品、副食品、通讯器材，公司所处地域的商业百货在数量上已趋于饱和，但在业态的细分上还有一定发展空间，经营的升级应该是差异化经营与规范化发展的提升。由于东北区域公司被江浙资本相中，借壳案例频繁出现，此前苏宁环球等均为典型案例，而公司曾被江苏高力看中，但重组进展并不顺利，近期公司股权变动频繁，上海合涌源接掌高力集团持有的公司股份，共计约23%的股份，上海合涌源的进入给市场带来较大的期待空间。二级市场上，公司股价近期明显趋强，资金流入迹象明显，公司控股股东的变化给市场带来预期效应，而此前东北区域公司的重组效应正成为资金介入的理由，若公司形成预期的重组，其基本面将发生质的变化，建议投资者逢低关注，适度介入。

中国宝安(000009)

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公司主营业务为高新技术产业、生物医药业和房地产业的投资。公司产品“一种高容量高倍率锂离子电池用正极材料/BTR－MAC”，成为公司销售增长点的重要来源，目前该公司是国内最大、全球第二大的锂离子电池负极材料生产企业。集团参股的天骄科技公司是一家集锂电池正级材料研发、生产、销售为一体的高新技术企业，公司目前的主导产品是锰镍钴酸锂电池正极材料。08年，公司销售收入和净利润均实现同比成倍增长；公司年产1000吨三元材料的扩产项目已于2008年5月竣工，并于6月试产成功后顺利投产，从而具备了三元正极材料的产业化规模生产能力。从公司发展看，公司具备多重概念，近期资金流入迹象明显，可逢低关注。

重庆路桥(600106)

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公司主要经营嘉陵江牛角沱大桥、长江石板坡大桥、嘉陵江石门大桥、嘉陵江嘉华大桥、南山旅游公路经营维护、管理，桥梁道路基础设施建设、维护和经营管理等。公司与长寿区交通基础设施开发有限责任公司签订了以BOT模式投资建设长寿湖旅游专用高速公路工程的投资建设协议书。该项工程起于渝宜高速丁家湾，止于长寿湖景区大门夹钳口，路线长度9.5公里。工程总投资约为5.7亿元，其中建设期为1.5年，建成后将由公司经营、管理28.5年，该工程已于2009年1月6日正式开工，建议投资者保持关注。（上海证券 蔡钧毅）

长城信息（000748）

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公司是一家拥有雄厚技术实力的央企，中国电子入主后给予公司大力支持，并提出了更高要求，即公司发展支柱产业的同时要通过收购兼并做大做强。08年公司加强了业务整顿，子公司围绕支柱产业进行整合，重点加强了金融电子、高新电子（军工）业务，开拓了医疗电子新业务；09年是业务起步年，明年将进入业务加速阶段，目前公司拥有很好的现金流及较低的负债率，这有利于公司进行收购兼并快速发展各项业务。从大股东中国电子收购长城集团将进行的产业布局来分析，公司将被定位为行业的应用设备中心，医疗电子是大股东中国电子对公司考察的一块试金石，其快速发展壮大对公司未来业务的发展至关重要。二级市场上，该股前期一直滞涨，后期有望强于大盘，可适当关注。

中国卫星（600118）

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08年由于生产任务持续饱满，公司研制业务的增长在一定程度上超出市场预期。09年公司的卫星研制业务增速将较2008年有所降低。但是公司主要订单来自军方和国内，受国际金融危机影响较小。卫星应用业务将成为公司未来的利润增长点，特别是“北斗二号”导航系统的快速发展，为公司卫星应用业务提供了难得的机遇，预计将在2009-2010年发射10-12颗“北斗二号”系列卫星，2015年将完成30颗卫星组网工作，为公司利润保持20%以上的增长创造了条件。作为超跌的航天军工股，投资者可逢低布局。

渝三峡A（000565）

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公司主要有三大投资看点。其一是西部开发的机遇，随着国家西部开发战略的实施，重庆及周边地区涂料的需求量与日俱增，给公司提供了发展空间；其二，为提升上市公司的盈利水平，大股东重庆化医控股借股改之机，将所持有的重庆三峡英力80％的股权置入上市公司，即从2008年开始，公司的主要盈利来源将变为甘氨酸，而目前国内甘氨酸产品需求增长迅速；其三，公司的甘氨酸项目优势不仅在于甘氨酸的规模和成本，还在于产业链上产品的丰富，作为重要的中间产物羟基乙腈有15万吨的产能，除用于生产甘氨酸之外还可以继续延伸生产有机玻璃或医药，也可以部分出售，目前其价格也处于较高位置，市场需求也比较旺盛。二级市场上看，该股前期经过一段时间的横盘整理后，后市有望突破上行，可关注。（东方证券 沈阳）

下周机构荐股

机构名称 推荐人 推荐股票

国都证券 杨仲宁 中国远洋（601919） 出版传媒（601999） 航天长峰（600855）

兴业证券 倪健 罗牛山（000735） 天润发展（002113） 百联股份（600631）

中原证券 张刚 格力电器（000651） 荣信股份（002123） 太阳纸业（002078）

民族证券 刘佳章 天威视讯（002238） 风神股份（600469） 广汇股份（600256）

上海证券 蔡钧毅 长百集团（600856） 中国宝安（000009） 重庆路桥（600106）

东方证券 沈阳 长城信息（000748） 中国卫星（600118） 渝三峡A（000565）

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