汇丰晋信基金管理有限公司蒋兴

    长命百岁，是所有人的梦想。2200多年前的秦始皇就派徐福跨海寻求不老仙丹，历代皇帝也无一不“真的好想再活五百年”。但时至今日，世界可能改变了。

    美国官方的数据显示，相对70年代人均70.8岁的寿命，目前美国人平均寿命为77.8岁，到2015年将达到79.2岁。老人们面对的糟糕现实是理财师们当年没有按如此长的寿命为他们做财务规划；养老钱在金融危机的股市中迅速被蒸发。他们未来还能否在条件相对较好的养老院中颐养天年？他们能否以接近底线的生活水平捱过生命中最后的、却不知还有多久的时光？想到这些，老人们不由得痛苦万分：难道长寿是一种罪过？

    中国的老人们能够逃过劫数吗？数据显示，截至去年年底，上海市人口平均预期寿命为81.08岁，其中男性为78.87岁，女性为89.29岁。专家认为该数据已高于包括美国在内的发达国家水平。这无疑说明我国城市居民的生活品质和稳定性、社会与医疗保障已有了长足的进步。但是，上帝的天平也在倾斜中：去年上海户籍15-59岁劳动年龄人口数首次出现了负增长。尽管人均养老金在提高，但是越来越多的长寿老人需要养老金开支，总的养老金将出现负增长。此外，不少老人投入股市的养老钱在暴跌中被深度套牢，如果经济周期变长，他们在有生之年还有翻身的机会吗？

    相关财政顾问机构的专家表示，美国这几百万中产及上层阶级退休者面临资产不稳定加剧的风险，主要是由于过度投资股市。他们在美国国内经济的常年繁荣中乐不思蜀，忘记了养老钱应当更多地投入债券、固定年金等“安全领域”。

    看来中美两国的老百姓投资理财的水平高下，只有程度数量之分，并无质的差异。而要改变越长寿越担忧的生活窘境，关键还是投资理念和方法的转变，做好储备养老金的“更多、更早、更稳奖的准备，以避免寿命出乎自己意料的长的烦恼。第一是做好资产配置，把债券等固定收益类产品作为资产组合必不可少的一部分，而不要过多在意短期的市场波动；第二是年轻时就早早的开始定投基金，这个定投权当用作补充养老金。1991年到2008年6月底，以上证综指历史数据模拟计算的每月定投年回报率是12.41%，这个回报水平已足以抵抗通常情况下的通货膨胀率，并且帮助人们以细水长流的方式筹备养老金。而如果想获取超额收益，年轻的时候另外拿一部分钱去股市里折腾吧！