汇率理财产品，你要摸得到汇率的趋势，你要踩得准汇率的节奏，你才会获得理财产品的最高收益。不然你只是白忙活一场，只能获得小额的最低收益。这两者收益相差可达10倍。

前十个月内外汇大幅波动，加大了汇率理财产品风险，银行发行态度一致，银行业内10月份暂无此类产品发行，前十个月的此类产品表现会如何。

没有踩准节奏的有中行13款看涨美元兑日元的产品，只能获得最低收益。中国银行也有看准了澳元兑日元会涨的两款产品，收益丰厚获最高收益。

外资行发行数量不及中资行，十月发行为零

理财周报零售银行实验室监测，前10个月发行的61款挂钩汇率的结构性理财产品中，中资行发行数量有37款，数量上略超外资行。在中资行中，中国银行发行该类产品较为积极，数量最多，10月内发行23款，一行抵外资行的发行数量。

中行的23款产品中，委托期以短期为主，3个月为期限的产品达17款。产品收益方式均为保本浮动收益型，预计最高年收益率都集中在1%到6.2%不等。挂钩标的多以美元兑日元的汇率，共计15款。欧元兑美元汇率的产品较为冷门。

中资行中还有平安银行、农行、深发展及光大银行都有设计发行该类产品，数量较为有限。

平安银行发行的6款汇率产品预计最高收益率没有中行产品的高，它们只有2%到2.5%左右。这跟产品挂钩标的有关，平安银行的产品主要挂钩是英镑兑美元汇率、美元兑加币汇率等。

相比中资行，外资行发行数量略少于中资行。同时发行最多的外资行属法兴银行，发行12款，其次是汇丰、渣打等。

与其它银行不同的是，法兴银行的产品，委托时间偏中长期，长达18个月，该类产品预计年化收益率能达到12%，在61款该类产品中收益率最高。

中行19款产品获最低收益率，美元汇率产品最吃香

银行发行此类产品的节奏，与挂钩标的的市场表现息息相关。前期由于汇率大幅波动，10月份各银行停发挂钩汇率的产品。根据理财周报零售银行实验室统计，前10个月发行的61款挂钩汇率的结构性理财产品中，上半年发行的占大多数，八月末九月初偶尔有这类产品出现，然而到了10月份已经绝迹。

挂钩标的种类不一，其产品表现也不相同。中行6月下旬发行3款产品是看空挂钩标的类型。此产品7月初开始计息，委托期限3个月左右。它挂钩标的欧元兑美元汇率从7月初开始缓慢上升到8月初时出现小幅下跌，继而在8月中旬开始平稳上升。然而在9月30日这3款产品到期时，欧元兑美元汇率也远远高于7月初利息，中行的3款理财产品只能获得最低收益率1%、0.2%和0.36%，这与它们的最高收益6%、2.6%和3.3%相差甚远。

中行其它挂钩标的的看空产品表现得较好。今年1月发行的2款是中国银行在今年1月上旬发行的美元兑日元的汇率看跌型的产品，美元兑日元的汇率从1月份一路下跌到2月份底，在3月份初虽出现反弹，却在4月份初汇率达到最高点。在短短的委托期3个月，美元兑日元的汇率走势曲线大致成半圆弧，投资此产品的客户可获得预计的最高年收益率4%和1%。

16款美元兑日元的汇率产品中，其中有15款均为看涨类型的产品。美元兑日元的汇率从今年4月份初一路下滑至今，与15款产品的看涨预期恰好相反，这15款产品只能获得最低收益。而15款产品中有13款属于中国银行，1款属光大银行，1款属于平安银行。

16款挂钩澳元兑美元的产品，各银行看法不一。其中5款是看涨类产品，7款是看跌类产品。汇丰银行发行的一款此类产品不论汇率涨跌都可获得一定的收益率，但需要投资者自己选择是看涨还是看跌，这产品对投资者自身的要求较高。

5款看涨类的产品中有3款是中国银行发行、1款汇丰银行发行的产品只能获得最低收益。澳元兑美元是从4月份初开始计息，委托期3个月。前10个月，澳元兑美元的汇率4月初达到一个极高点后，一路下跌直到6月7日达到最低，之后的回升幅度小于之前的下跌幅度，因此3款中行的看涨类产品获得最低收益。

1款汇丰银行的看涨型产品因为是在4月末计息，而在7月末到期日时澳元兑美元汇率依然没有回升到4月末水平，产品同样获得最低收益。

但是汇丰银行发行的另1款澳元兑美元的产品，发行较晚，计息时间节点恰好是在6月7日澳元兑美元汇率的最低点前几天，其后汇率上升，因此这批的投资者可获得最高收益率。

投资者在购买挂钩汇率产品，一定要踩好时间节点。

16款中的7款看跌澳元兑美元的汇率的产品，有2款属于中国银行，5款属于汇丰银行。

该两家银行对该汇率判断较为准确。2款中行和3款汇丰产品的投资者可获得最高收益率，另2款汇丰该类产品还未到期，但目前澳元兑美元汇率的上升符合产品看涨型的预期。

考虑外币类理财产品，避免汇率风险

根据前十个月的汇率理财产品来看，能获得高收益的产品都是因为对标的物的判断正确有关系。

从今年上半年，欧元持续走弱，直至6月份开始恢复，澳元汇率持续上升，而美元汇率则持续下降，汇率的大幅波动使外汇理财的风险加大，在今年的10月份挂钩汇率的理财产品更是绝迹。

美元持续贬值，欧洲方面要求人民币升值的呼声越来越大，汇率之战愈演愈烈，“货币战争”的论断传得沸沸扬扬。

由于汇率的频繁波动，外汇理财产品的收益率具有更大的不确定性。而鉴于澳元、加币等货币有望在未来继续走强，投资者可以去购买一些外币类理财产品。由于黄金价格的飙升，投资者同时可以考虑下黄金类理财产品，从而避免外汇类理财产品带来的风险。