理财贴士

购买短期理财产品 当心清算期吞噬收益

期限仅几天的产品资金利用效率特别重要，由于在认购登记日到成立日期间的认购清算期和到期日到理财资金返还到账日的还本清算期，银行是不计付利息的，如果产品的清算期过长，实际收益率未必高。

中信银行的理财优债计划38期产品销售截止期为28日，29日起息，期限13天，年化收益率为2.70%。不过该款产品虽然11日便到期，但是资金要到10月18日才可到账，资金实际占用21天，使得实际年化收益率降至1.7％左右。

记者观察

存贷利率差别化政策带来不平衡

尽管监管层严禁高息揽存，银行仍想方设法让利拉存款，主要原因是目前我国的存贷利率政策不对称，导致银行存贷业务发展不匹配。目前，通胀不断走高，而存款利率受管制，保持在历史低位，负利率幅度不断扩大，使得市民存款意愿下降，银行存款增长缓慢。而与此同时，在信贷控制和房地产调控政策下，目前市场上的贷款利率普遍上浮10％以上，存贷利差不断扩大。对银行而言，目前贷款发放得越多，利润越丰厚。不过，由于银监会给银行制定了75%的存贷比的紧箍咒，存款增长缓慢限制了银行的放贷空间。在此情况下，银行宁愿给客户让利，也要扩大存款盘子，为贷款业务扩展空间。

监管层在打压银行高息揽存恶性竞争的同时，更应尽早从存款利率的市场化入手，通过价格手段引导银行业的健康发展。