大盘量能堆积 调整空间有限

今日A股市场受全球加息预期的影响而出现了小幅低开的格局,其中上证指数以3044.02点开盘,小幅低开1.41点。开盘后虽一度走低,但由于银行股的活跃,大盘略企稳。午市后更是在光大银行一度涨停的牵引下迅速回升,最高摸至3069.07点。只是由于资源股的持续走低,前期热门股纷纷做空,大盘压力渐趋沉重,故午市后大盘一度跳水,上证指数最低探至3017.1点,尾盘略企稳,并以3030.99点收盘,下跌14.45点或0.47%,成交量为2472.8亿元。

由此可见,今日A股市场出现了两个清晰的特征,一是热点出现了转换,前期热门的资源股出现在跌幅榜前列,尤其是稀土、稀土永磁材料股,这说明市场没有只涨不跌的股票。但同时银行股等品种出现了飙升的态势,尤其是光大证券在盘中一度涨停板,这不仅仅意味着港股的飙升激发了市场对大市值品种的投资激情,而且还使得资金流向出现变化,从而推动着小市值品种的不振。二是创业板等小盘股在大宗交易频繁的大背景下,压力渐增,短线难以成为市场的投资品种。不过,这并不意味着市场的压力将加大,为何?一方面是因为大宗交易的抛售压力渐趋减轻,另一方面则是A股市场拥有庞大的资金,持续活跃的成交量就是如此,所以,大盘难有大的调整空间,建议投资者继续持股,尤其是关注着小盘优质成长股。

10日线处遇支撑待考验 金融股接力有色似无力

昨日冲高回落给大盘带来一定压力,高开后一路下探至5日线与10日线交叉处,在光大银行涨停以及银行、地产、券商股带动下指数出现快速反弹,但由于有色跌幅较深且热点不明朗,市场人气并未有效激发,冲高后出现回落。

盘面上:金融、农业、医药、电子信息、酿酒食品类个股涨幅居于前列,稀土永磁居于跌幅前列。有色、煤炭跌幅较深,冰冻市场人气,涨停家数与前期相比明显减少,且市场热点较为散乱。

消息面:目前稀有金属战略收储研究工作已经进入验收状态,这十种金属全部为稀有金属,分别是稀土、钨、锑、钼、锡、铟、锗、镓、钽和锆；中国人民银行周二发布三季度货币政策执行报告称,将继续实施适度宽松的货币政策,在保持政策连续性和稳定性的同时,前瞻、灵活地调整政策重点、力度和节奏,引导货币条件逐步从反危机状态向常态水平回归。

华讯投资认为:"十种稀有金属"酝酿战略储备收购信息被市场理解为利好出尽是利空且加上前期涨幅过大以及美联储周三的议息会议的不确定性带来了该板块的获利回吐压力,有色、煤炭一齐下跌拖累指数表现,银行、券商、地产在此时挺身而出力挽狂澜,某种程度上说明大盘在此只是进入多空博弈时代,任何一方都不想就此退出舞台。

后市展望:大盘一度下探至5日及10日线相交处获得支撑而反弹,有色、煤炭下跌虽然打压市场人气,但从期量能来看,并未现大规模撤离态势,虽不至于再度大涨但很就此将指数打压下去。但是经过前期大幅上涨及外部环境扑朔迷离之时,与前期相比热点散乱为投资者操作带来较大困难,并且由于金融股独家唱戏,一旦金融回落,后市情况仍难以确定,技术上需要对十日线再次确认,明日仍有可能出现回落低点。操作上,关注消费、重组等概念个股交易性机会。

恒基投资:尾盘跳水是虚惊一场

大盘今日呈现缩量下跌走势。国内消息面较为平静,两市得以平稳开盘。在煤炭、有色板块的大力杀跌下,大盘快速回落并考验5日线支撑。酿酒、食品等抗通胀品种表现优异,受金融板块的拉抬,股指又有所回升,并屡屡让股指红盘。不过,早盘活跃的中小盘个股跟随回落,再加上创业板也持续走弱,午后股指也再次回踩当日低点。随着兴业证券、光大银行盘中的强势涨停,金融板块放量拉抬,这使得股指直线波动。尾盘,大盘遭遇大幅跳水,个股快速翻绿,至收盘时,沪指收在收在3031.53点,跌0.46%,两市10只个股涨停,4只非ST个股跌停,成交量2473亿,比上一交易日有所萎缩。

美国中期选举结果没有出乎市场意外。共和党最终重新夺回众议院,民主党仍保有参院控制权,并且,共和党优势巨大。由此可以看出,奥巴马政府后期的日子不会好过,甚至意味着前期的种种对应经济危机的举措诸如华尔街改革、医疗改革都有推倒重来的可能。政治上的不稳定将伴随奥巴马接下来的执政生涯。反应到全球资本市场,将会使其非常动荡不安。可见大盘尾盘的跳水有其根源。另外,通胀问题已经上升为国内最重要的经济问题,房子下跌速度缓慢对百姓生活影响不大,只要强烈的降价预期不改,但居民必需消费品价格的持续上扬所导致的就是购买力严重下降,这于十二五规划的总体目标"民富"精神相违背。因此,抗通胀引发的投资机会尤其值得关注。依旧维持适当宽松的货币政策让市场对流动性回收的进度充满疑虑。

前期热点遭遇主力的一致抛售,在于前期获利盘实在太多。尤其是稀土概念所获得实质性支撑可能破灭,比如这将不成为G20会议的议题。本轮反弹的主线之一的资源大幅杀跌,再加上中小盘个股的抛售,仅有金融护盘却难以减缓跌势。面对这样的盘面,投资者暂时不必太过恐慌。因为美联储最新的利率政策有其独立性,短期内受政策波动不会太明显,分歧就在此次量化货币政策的具体金额。展望后市,大盘还将在2900-3100区间做宽幅整理,人民币升值预期短期走势扑朔迷离,股指唯有整理。那么,在一个分歧市场,本月中上旬的利空就不容忽视,也就是说可能被空头大举利用。首先是11月巨额解禁尤其是中石油的走势,它对股指的影响巨大,然后就是接下来的10月宏观经济数据,房地产运行情况、工业增速、通胀压力是市场最为关注的。华讯投资分析师陈晓慧认为操作上,投资者仓位控制在5成左右,获利丰厚的品种尽量是择机获利为安,以避免剧烈波动。而来来投资机会还在于金融、抗通胀品种、央企重组概念、超跌二线蓝筹。