周二市场在美元指数隔夜大幅反弹压制欧美市场的拖累下，大幅低开震荡，随后陷入了解禁背景下的补缺运行，但是盘中尽管资源类板块及地产和券商一度走弱，但是股指运行到缺口处明显受买盘依托，这表明了估值视角下的市场分歧进入加速博弈阶段。而医药、纺织、汽车、钢铁、农业等轮番的走强在某种程度上诠释了消息面及业绩面对于多头的信心补给。因此，我们认为在“数据化”的解禁风波过后，市场将迎来报复性的估值修复成长加速。期间如何去把握布局和直击成长性选择品种呢？今日重点结合有关消息面剖析如下：

一、工信部：重点培育五大领域 稳固经济增长内生动能

工信部装备工业司司长张相木27日在2009年前三季度工业运行情况新闻发布会上表示，下一步，工信部将研究制定《节能和新能源汽车行动计划》，发布《海洋工程装备科研项目指南》和《新船型开发科研项目指南》，制定通用飞机和支线飞机产业化扶持政策，同时结合产业振兴规划，选择节能和新能源汽车、海洋工程装备、通用飞机和支线飞机、高速轨道交通设备、高性能船舶等作为新兴支柱产业培育的重点领域。而这是建立在前三季度装备制造业增加值同比增长11.2%，比上半年加快2个百分点；9月份，增加值同比增长16.8%，已连续5个月保持两位数增长等数据的基础上。作为新兴产业培育推动经济内生动能增长，在未来四项振兴细则规划出台的窗口期下，除了加快技术革新以及产业升级，也将防止产能过剩现象列入了重点调控范围。综合来看，作为中间产业的内生动能释放将有利于拉动相关上下游产业链的改革。这也是经济加速成长的关键性保障，因此，我们认为，在外在效应失效的过程中，内在效应的衔接给到市场更多选择。

二、工信部：要将低碳经济纳入国家规划

工信部节能与综合利用司副司长高东升26日在亚洲制造业论坛2009年会上表示，要把低碳绿色工业的发展，纳入到工业发展的规划，纳入到国家发展规划。同时强调，要大力抓绿色、低碳标准的制定和应用；加大政策的支持力度。从国家、地方、财政政策、产业政策和税收政策等各方面，发挥政策的组合功能、组合效应，支持和引导我们企业、引导社会，大力发展经济、大力发展低碳工业，促进工业发展方式的转变。在国研中心专家透析，新能源产业振兴规划草案将出台的背景下，综合风能、水能、核能、太阳能、生物质能等协调发展成为了目前宏观调控防止过度发展的重心，而其中突出的清洁能源与防止污染对于气候影响因素成为了全球面对的岌岌可危的焦点。因此，我们认为规划上升至国家高度将有利于推动资本的有效运作达到时效性与综合效益发挥。故在此强调在基金将低碳行业纳入股票池的过程中，关注行业投资升温。

三、12部委发矿产整合通知 提高产业规模化和集中度

在产业振兴与产能过剩的联合规划过程中，国土部、工信部等12部委27日联合下发了《关于进一步推进矿产资源开发整合工作的通知》。明确表示，煤、铁等15种矿产资源将进一步推进开发整合工作，凡未按整合实施方案完成整合工作任务的地区，自2011年1月1日起不得新设矿业权。率先揭开整合大幕的山西省进入了最后的市场资本整合这也在某种程度上催生了“矿产资源的开采归属权”争夺进入了有序的法定程序阶段。集中做优做强的产业构造也将为后续的增量资本升值创造了良性的成长空间。

四、政策退出暗涌 全球复苏确认新一轮成长

在以色列、澳大利亚率先发出加息信号后，宽松货币政策的退出机制成为了一个市场焦点。而从各国经济体的复苏系数考核来看，欧美国家的滞后性仍需要维持定量宽松货币机制来进行巩固。那么对于发展中国家所撬动的本轮复苏来看，是否已经具备了“退出”的条件呢？中方管理层一再强调继续维持宏观政策的可持续性和稳定性似乎打破市场的隐忧，然而昨日印度以外宣布上调银行法定流动资金比率1个百分点至25%将联合推动的“宽松政策”体制再次打破。市场预期新一轮的加息周期将潮涌般出现的当前市场格局转变下，强势美元的格局是否维持以及国际货币一体化机制成为了市场后续关注的核心。但从某种侧面上来看，退出所意味的经济复苏成长加速也必然是不容置疑的。因此，“退出政策”的大范围实施意味着市场经济已从“复苏”转入了防御性的“通胀时代”。

五、外围市场简述

美国8月份20大城市房价指数环比上涨1.2%，高于市场预期的0.7%。该消息利好才市场上产生了扩容效应，而世界大型企业联合会报告现实，在失业率的冲刷下，美国10月消费者信心指数从9月的53.4下滑至47.7。在消费类板块的叫板下，市场整体呈现出了弱势分化，截止收盘仅有道指微涨0.14%。欧洲市场方面，在业绩浪的拨一下，能源、消费类品种冲抵银行和矿业股的重挫，最终也呈现出了涨跌互现的局面。在逢低买盘介入以及市场预期美国第三季度经济增幅将达3.3%的基础上，国际油价止跌反弹，截止收盘报于79.55美元/桶。而在消费信心指数的倒戈下，通胀预期再次遭受波折，高风险投资的意愿下滑导致期金市场继续下挫，截止收盘报于1035.40美元/盎司。

市场以恐慌式缩量杀跌的形式度过了十月的最大解禁浪潮之后，大蓝筹季报的集中发布从某种程度上上调了市场的估值水平必然成为后续的衔接，而十一月的流动性充裕性以及年报在同比去年基数较低的情况下的延续性高成长也将催动资本进入抢筹。QFII的雄心勃勃在持续的震荡中将增仓市值上调了108.03%更意味着外资抄底的决心没有放松。那么在估值以及经济的双向成长推动下，周四的最后一波解禁浪潮以及周五的创业板或将成为有前瞻者的最后一次加仓选择。不妨看看新基金的市场动向察觉。

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