★★★★长安汽车（000625）：福特品牌继续发力

长安汽车（000625）今日至收盘涨10.00%，全日换手率为2.72%。公司主要从事长安牌系列汽车(含长安奥拓轿车和长安羚羊轿车)的开发、制造和销售，同时制造和销售用于上述汽车系列产品的各种型号的江陵牌发动机。公司在全国处于汽车行业第四，微车行业第一。公司自主研发能力已达到国际上的S5级，仅次于底盘、外形等全部自主设计的S6级水平。今日投资《在线分析师》显示：公司2012-2014年综合每股盈利预测分别为0.24、0.48、0.69元；对应的动态市盈率为25、12、9倍；当前共有26位分析师跟踪，14位给予“强力买入”评级，10位给予“买入”评级，1人给予“观望”评级，1人给予“适度减持”评级；综合评级系数1.58。

公司公布的产销数据显示，11年汽车和底盘合计销售182192辆，同比增速26.61%。从整个福特品牌在国内的表现来看，福特中国11月共计批售汽车67,505辆，同比劲升56%，连续三月创下历史新高。今年1-11月，福特中国批售销量同比增幅达18%。福特品牌（长安）作为长安盈利和增长双箭头，在上个月同比增长61.01的基础上带动作用进一步提升，品牌合计销量达50928，首次突破了5万大关，同比。其中福克斯仍然是最大动力，新老福克斯共计销售38362辆，同比增137.99%，双双实现增长。其中，老福克斯销售16953辆，新福克斯销售突破2万达21409。

公司本部、河北长安、南京长安三大自有品牌子公司合计实现销量93612辆。同比和环比增速分别为28.47%和28.19%。同比增速较10月的44.54%有明显下滑了16.07%个百分点。但考虑到去年11月同比增速较前一月有17.41个百分点的增长，东兴证券认为公司以微客为主的自有品牌仍然保持了稳定的增长态势。考虑到去年12月的基数因素，预计今年12月销量同比增速约为20%。

中金公司表示，长安汽车作为国内第四大汽车集团，一直渴望拥有中高端品牌。此次收购长安PSA将引入DS高端品牌乘用车，有望补齐公司中高端乘用车短板。合资公司将形成20万台整车及发动机产能，项目总投资84.3亿元，预计明年7月建成投产，初期将引入DS5，2014年将引入DS4及另一款SUV车型，使得公司产品谱系进一步完善。

东兴证券表示，福克斯在国内市场的强势表现继续拉动长安汽车的销量增长，而马自达、铃木两大日系品牌下滑也开始收窄。预计公司2011年-2013年EPS分别为0.26、0.48和0.75元，维持“强烈推荐”的投资评级。

风险因素：福特新车推出进度或销量不达预期。

★★★★康力电梯（002367）：回购形成实质利好

康力电梯（002367）今日至收盘涨9.98%，全日换手率为7.45%。公司专业从事电梯设计、开发、制造、销售、安装和维护等，是国内最大的电扶梯生产基地之一。公司拥有25万平方米的大型电梯生产基地和一座高达80米、被誉为中国电梯的“第一高度”的电梯专用试验塔；拥有世界先进水平的数控激光切割机、多工位数控冲床、数控折板机、加工中心等全套现代化制造装备。今日投资《在线分析师》显示：公司2012-2014年综合每股盈利预测分别为0.48、0.61、0.75元；对应的动态市盈率为18、14、12倍；当前共有5位分析师跟踪，2位给予“强力买入”评级，3位给予“买入”评级；综合评级系数1.60。

公司公布回购预案：自股东大会审议通过方案之日起12个月内，拟用不超过2.6亿元的自有资金回购公司股票，回购价格不超过11元/股，约回购2364万股，占总股本的6.21%。光大证券表示，此次回购对公司业绩形成实质利好：回购涉及约2364万股，占公司总股本的6.21%，若回购后注销该股份，公司总股本下降约6%至3.57亿股，流通比例由目前的46.43%下降至42.88%。预计本次回购完成后每股收益提高0.04元，净资产收益率提高2.32个百分点，从而有效提升公司的业绩指标，维护股东权益，同时也体现了公司管理层的诚意以及对公司发展前景的强烈信心。

为了更好的开拓市场，提高盈利能力，公司收购了位于南京的江苏粤立电梯有限公司和江苏粤立电梯安装工程有限公司100%股权，此两家公司无论是销售规模还是安装能力均处于当地前列，收购完成后有助于公司进一步开拓江苏地区的销售及安装维保业务，有助于实现公司未来的发展战略，预计正常年将为公司贡献200万元以上的利润。

天相投顾表示，公司制定了2012-2016年的战略目标：用五年时间，通过实施五大战略，建成三大体系，实现两大转型，突破一百亿产值，概括为“55321”工程。值得关注的是，公司给出了到2016年达到百亿产值的目标，考虑到产值与收入口径的不一致，要实现这一目标，公司未来五年的复合增长率要在40%左右的水平。为实现这一目标，公司将实行五大战略，构建三大体系，实现两个转型。尤其是公司将进一步加强资本战略，为公司的快速增长增加动力。

光大证券预测公司2012-2014年每股收益分别为0.47元、0.61元、0.74元，给予公司2012年20倍估值，对应合理股价为9.4元，给予公司“买入”评级。

风险因素：房地产调控风险、原材料价格波动风险、A股系统性风险。