上海证券在最新策略报告中指出,局部经济数据超预期“亮点”带来的反弹动力,在3100 附近已趋衰退,通胀预期管理形成的政策扰动即将扩散,大盘在3100 点上方非坦途,本周市场存在短期回调压力。
上海证券认为,市场预期将从经济数据预测转向对后续宏观调控政策的关注,市场表现为超预期“亮点”消退,政策扰动“忧点”上升。在业绩预期尚未上升为市场主要推动力时,通胀受益将成为未来较为持久的投资主线。
上海证券建议投资者回避情绪化追涨,而是趁回调布局通胀受益行业。从“人民币升值、通胀受益+估值合理”的维度来进行配置,建议超配银行、地产、煤炭行业。此外,还需要关注年底房地产政策变数带来的短期扰动。(杨晶)
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