中国证监会主席尚福林15日在上海举办的“2009陆家嘴论坛”表示，本次金融危机对金融产品创新提出了很多挑战，所以现在大家都比较保守，但是市场还是需要创新，通过创新来提高市场效率。
他指出，要着力完善市场的体制机制，夯实市场基础。完善股东对上市公司的约束机制，进一步鼓励和规范上市公司现金分红，促使上市公司有效增加投资者回报。坚持市场化的导向，逐步完善新股价格形成和股票发行机制，不断完善市场化优胜劣汰机制，推进我国证券期货业核心竞争力的提高。
他表示，五年来市场发生转折性变化，机构投资者成为稳定市场发展的重要力量，我国已成为全球市值第三大市场，但必须充分认识到我国依然是新兴加转轨的市场，仍需进一步深化改革创新。
对于我国资本市场面临的问题，尚福林认为，仍需不断加深对我国资本市场发展规律和途径的认识。首先一点就是充分认识我国资本市场依然是新兴加转轨市场，资本约束不到位、市场约束不健全、法律制度信用体系和监管模式不完善，市场股权结构特殊，机构投资者占的比例仍然偏低，市场股权文化亟待培育。
他表示，应立足于这一特征，作为制定、实施各项改革举措的出发点。这就要求强化市场基础建设，坚持走统筹兼顾、循序渐进的改革道路，同时保护好、实现好投资者的合法权益。
为深化改革创新，促进资本市场稳定健康发展，尚福林提出了四方面具体举措：一是要着力完善市场的体制机制，夯实市场基础。二是改善市场结构，加快创业板市场的创立步伐，完善中小企业板各项制度，积极推动股票市场与债券市场协调发展，推动上市公司并购重组。三是着力推进改革创新，提高市场效率。稳步推动基金公司“一对多”特定资产管理业务，要增加期货新品种，积极研究跨境产品制度安排。最后，着力改进市场监管，防范市场风险。
尽管仍面临挑战，尚福林强调，五年来，我国资本市场发生了重要的转折性变化。市场制度不断完善，市场化程度大幅度提高；截至今年4月底，各类机构持股市值占到流通市值的比重约为56.8%，机构投资者成为稳定市场发展的重要力量；市场法律环境日益改善，上市公司结构不断优化，行业的集中度明显提高，蓝筹股在股市中的主导地位已经基本形成；证券行业规范发展的态势基本形成；期货品种日趋丰富；监管的有效性明显增强。
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