世基投资：把握结构性行情下的投资机会

经过昨日全面普涨，面对前期高位套牢盘，由于指标股的不给力，指数反弹动能减弱，市场全天维持震荡整理走势，行情进入分化阶段。虽然大盘表现较为沉闷，振幅也只有区区20点左右，但个股表现较为亢奋，两市全天涨停品种超过20只，体现出投资者的做多热情已经得到快速恢复。板块表现来看，水泥股以近6%的行业涨幅牢牢居首，这已经是该板块连续第三个交易日大涨，福建水泥、江西水泥、巢东股份、同力水泥等涨停，余下品种也收获较大涨幅，多只水泥股领先指数，已经创出近期反弹以来的新高，其中数只3日涨幅超过20%，国家加大保障房建设力度、限电拉闸后的产能释放、以及水泥几个近期的上涨和行业内兼并重组大势所向等利好是直接刺激因素。此外，农业、物联网、食品以及连续逞强的高铁概念股都有较好表现，金融和煤炭涨幅落后，对指数形成一定拖累。

自从周日的靴子落地后，困扰市场许久的悲观情绪得到大幅缓解，行情也如笔者提到的那样如期出现转机，不过笔者想强调的是，转机并不是意味着强力涨升的到来，而只是相对前期缩量阴跌，小阳小阴反复的一种局面上的改观，利空预期只是缓解，大形势还是没有明显改善，市场暂时仍不具备迎来新一轮大涨的必要条件，短期依然是震荡反弹格局。笔者更倾向于认为，在年底之前，围绕政策利好的出台，相关板块特别是十二五规划提到的行业将会出现不错的投资机会，毕竟明年是十二五开局之年，打响头一炮非常关键，七大战略性新兴产业、区域经济，以及通胀背景下的农业、食品、商业百货、酿酒这些大消费概念仍有待挖掘，当然，年报业绩预增和送转行情也值得期待。